Investeer in Adyen met 49% dekking

Zonder twijfel het meest memorabele moment op de Nederlandse beurs in 2023: de aandelenkoers van Adyen daalde op één dag tijd met bijna 40%. Een koersdaling van ongekende proporties voor een Nederlands bedrijf van die omvang.

Inmiddels is de aandelenkoers van Adyen weer aanzienlijk hersteld. Onder meer dankzij de recentelijke beleggersdag waarmee de onderneming beleggers heeft weten te overtuigen lijkt het vertrouwen in de toekomst van Adyen weer grotendeels terug. Vooralsnog noteert het aandeel nog lang niet op de koers van voorheen.

Indien de aandelenkoers van Adyen dit jaar niet op of onder de 600 euro komt te handelen kun je als belegger een aantrekkelijk rendement behalen. In deze investment case leggen we je graag uit hoe je middels een rendement certificaat in ongeveer 11 maanden tijd circa 13% rendement kunt maken met Adyen.

Deze column wordt u aangeboden door ProBeleggen.nl

Hieronder lees je meer over de recente ontwikkelingen, de enorme daling én het herstel van de aandelenkoers, de vooruitzichten en de risico’s omtrent Adyen. Voor wie gelooft in de toekomst van Adyen kan het besproken certificaat een interessant alternatief bieden voor een directe investering in de aandelen.

• Aandeelkoers Adyen herstelt na koershalvering
• Mogelijk 12% rendement in 11 maanden tijd
• Neerwaartse bescherming van circa 50%

Adyen is een Nederlandse betalingsverwerker (payment service provider) en softwarebedrijf met het hoofdkantoor in Amsterdam. Adyen biedt bedrijven een wereldwijde totaaloplossing voor de betalingsinfrastructuur. Adyen werd in 2006 opgericht door een team van professionals uit de betaalsector.

De betalingsverwerker biedt (internet)bedrijven de mogelijkheid om overal, op elke manier, en op elk apparaat betalingen te accepteren. Adyen bedient duizenden bedrijven, waaronder Meta, Uber, Netflix en Spotify. Het aandeel Adyen staat genoteerd op de Amsterdamse beurs sinds juni 2018.

Koers Adyen herstelt na beleggersdag

De eerdere koersdaling volgde in reactie op de halfjaarcijfers die de betaalgigant rapporteerde. Zorgen over de groeimogelijkheden en concurrentiepositie van de onderneming lagen hieraan ten grondslag.

Voorheen rekende de onderneming op een langjarige groei van 25-33% met een bijbehorende EBITDA-marge van 65% of hoger. Bij de halfjaarcijfers werd echter duidelijk dat dit niet langer haalbaar was op langere termijn.

Middels haar beleggersdag liet Adyen weten dat het de eerdere groeidoelstellingen enigszins tempert. De eerdere doelstelling werd aangepast naar omzetgroei van circa 25% met een EBITDA-marge van 50% of hoger. Beleggers lijken vertrouwen te hebben in deze nieuwe ambities van Adyen.

Ook lieten de cijfers over het derde kwartaal een lichte verbetering zien ten opzichte van de eerste jaarhelft. Adyen liet daarnaast weten dat het binnenkort zal stoppen met het aannemen van veel personeel. De eerdere angst van analisten dat de personeelskosten fors zullen blijven toenemen werd hierdoor weggenomen.

De markt reageerde opgelucht op deze beleggersdag en de koers van de betaalgigant is mede hierdoor weer aanzienlijk herstelt:

Samenvattend

Met de recente beleggersdag weet Adyen het vertrouwen van beleggers weer (deels) te herstellen met als gevolg significant koersherstel van het aandeel. De eerdere zorgen van de markt over groeimogelijkheden, concurrentiedruk en winstmarges lijken op het eerste gezicht te negatief te zijn geweest.

Binnenkort H2 cijfers 

We zullen moeten afwachten tot de volgende update van de onderneming om te zien hoe het vierde kwartaal van afgelopen jaar is verlopen.  Op 8 februari deelt Adyen de cijfers over de tweede jaarhelft. Afhankelijk van de gedeelde resultaten kan de koers van Adyen rond die datum mogelijk weer in beweging komen.

Risico’s Adyen

Ondanks de positief ontvangen beleggersdag met koersherstel tot gevolg bestaat de kans dat ook de nieuwe doelstellingen van Adyen te ambitieus blijken. Ook kunnen de eerdere zorgen van beleggers omtrent groei en concurrentie wel degelijk terecht blijken. Echter, gelet op het koersherstel van het aandeel geniet de onderneming voor nu het voordeel van de twijfel.

Investeren in Adyen

Wie gelooft in de toekomstvooruitzichten van Adyen kan een investering in de betaalgigant overwegen. Mocht je een belegging in Adyen overwegen dan kun je dit uiteraard doen door de aandelen te verhandelen of middels een optieconstructie. De relatief hoge bewegelijkheid van aandelen Adyen biedt echter een andere interessante mogelijkheid om op een alternatieve wijze te beleggen in de onderneming.

Rendement certificaten kunnen namelijk een interessant rendementspotentieel bieden als alternatief voor een directe investering in de aandelen. Met een zogeheten rendement certificaat ontvangt de belegger een vooraf bekende, vaste uitkering indien er aan de voorwaarde wordt voldaan dat gedurende de looptijd van het certificaat het onderliggende aandeel niet onder een bepaalde ondergrens handelt.

Rendement certificaat Adyen

Met het onderstaande certificaat ontvang je als belegger een uitkering van 13,50 euro indien aandelen Adyen tot en met 20 december 2024 niet op of onder de 600 euro zullen handelen. Het certificaat kan men momenteel aankopen voor circa 11,98 euro.

Indien aandelen Adyen gedurende de looptijd niet op of onder de ondergrens van 600 euro komen te handelen (een dekkingsgraad van bijna 49%) realiseert men een rendement van ruim 13% in ongeveer 11 maanden tijd. Wat ons betreft een aantrekkelijke risico/rendementsverhouding.

Mocht het aandeel toch onder de ondergrens zakken, dan ontvangt men op de einddatum de prijs van het onderliggende aandeel*, in dit geval Adyen.

(* = omgerekend, gedeeld door 100)

Hierbij de details van het certificaat:

Klik hier voor meer details 

Overzicht beschikbare rendement certificaten Adyen: klik hier

Brochure Rendement certificaat: klik hier

Factsheet Rendement certificaat: klik hier

Productinformatie: klik hier

Q&A video over werking Rendement certificaat

Wil je meer weten over de werking van deze producten? Onlangs maakten we een video in samenwerking met Societe Generale om de meest voorkomende vragen van beleggers over deze certificaten te bespreken. Hieronder kun je de video bekijken:

Disclaimer

Beleggen brengt risico’s met zich mee, u kunt uw inleg verliezen. Deze producten kwalificeren als complexe producten en zijn bedoeld voor ervaren beleggers in Nederland die voldoende kennis en ervaring hebben om de kenmerken van deze producten te begrijpen en de risico’s ervan in te schatten. De aanschaf van een financieel instrument kan een risico met zich meebrengen. Wij raden u daarom ten zeerste aan om de volledige productinformatie te lezen zoals opgenomen in de voorgeschreven documenten, zoals het prospectus of het essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn terug te vinden via de website www.sgbeurs.nl op de productpagina van het uitgegeven beursproduct onder “Documentatie”. De goedkeuring van het prospectus kan niet worden beschouwd als aanprijzing van de effecten. U staat op het punt een product te kopen dat niet eenvoudig en misschien moeilijk te begrijpen is. 

De inhoud van dit artikel is niet opgesteld, bewerkt, gecontroleerd of gevalideerd door Société Générale. De juistheid, volledigheid of relevantie van verstrekte informatie is niet gegarandeerd. Société Générale kan niet aansprakelijk worden gehouden (in nalatigheid of anderszins) voor enig direct of indirect verlies, schade, kosten of nadeel voortvloeiend uit het gebruik van deze video of de inhoud ervan en wijst uitdrukkelijk elke aansprakelijkheid af, hetzij direct hetzij indirect, uitdrukkelijk of impliciet, contractueel, uit onrechtmatige daad, wettelijk of anderszins, in verband met de nauwkeurigheid of volledigheid van de informatie of voor enige hierin vervatte opinie of voor enige fouten, weglatingen of onjuiste verklaringen in dit artikel.

Deze column wordt u aangeboden door ProBeleggen.

De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.