Column: Optimisme (en pessimisme) nog even op een ‘hold’
Afgelopen week was saai ondanks dat we economische cijfers voorbij zagen komen, die niet direct een bevestiging voor een rente verlaging zijn. Ook hadden we een mix van de eerste kwartaalcijfers en wel die van de Amerikaanse grote banken.
Nu zijn deze banken door de overnames van lokale banken in het afgelopen jaar zeer moeilijk te duiden, maar duidelijk was wel dat de banken fors verdienen aan de hogere rente die meestal niet geheel doorgegeven werd aan hun spaarders.
We hadden Boeren Protesten in Duitsland die mogelijkerwijs ook ernstige gevolgen voor de Oekraïners gaan krijgen.
De Boeren eisen dat het geld niet meer naar de Oekraïne gaat, maar dat het verdeeld moet worden onder de boeren die het klaarblijkelijk zwaar hebben nu allerlei voordelen langzaam terug geschroefd worden.
Daarnaast hadden we aanvallen vanuit Amerika, Canada, de UK en Nederland op Houthi rebellen die waarschijnlijk op korte termijn de route door de Rode zee alleen maar gevaarlijker maakt nu men zint op wraak.
Hierdoor weer inflatie gevaar (mede door een hogere olieprijs) en bedrijven die zoals Tesla een zeer strak logistiek schema aanhouden, hebben direct productie problemen nu de schepen minimaal 10 dagen langer onderweg zijn.
Tesla kondigde aan in Duitsland een paar weken dicht te gaan om zo de logistieke problemen op te lossen. Of dit nu het verkoopsignaal veroorzaakte?
Duikvlucht
O ja, (je zou er bijna aan wennen) Boeing zorgde ook nog voor wat beweging. Dit nadat een extra deur zomaar was losgegaan in een van de vliegtuigen.
Beleggers kregen opnieuw weer hun twijfels over dit bedrijf. Na deze daling direct weer verkoopsignalen in de Twindicator.
Licht uit, Spot aan!
Maar het grootste nieuws, dus licht uit en spot aan, was natuurlijk de fantasieën rond de nieuwe spot Bitcoin ETF’s.
We zijn al sinds oktober vorig jaar opgelopen op dat verhaal. Want na rechtszaken van aanbieders en grote partijen in de Bitcoinsector, kon de SEC niet langer de boel tegen houden.
Wonderlijke Bitcoin ETF
De SEC kwam dus met een besluit dat “Beleggers” mogen speculeren in de Spot Bitcoin zonder deze zelf te bezitten. De Media verklaarden dat hiermee de Bitcoin volwassen was geworden. Maar ik dacht meer aan het oude gezegde “Bezit van de zaak einde vermaak”.
Als je met zijn allen opgelopen bent op een verhaal wat nooit zo’n groot materieel impact op de prijs zou moeten hebben. Immers er waren reeds vele manieren om te speculeren in die Bitcoin. Maar nu zou ik het wel niet begrijpen.
Want zo ver ik de markt overzie zijn er in de Bitcoin nog steeds een paar grote jongens die ook een berg Bitcoins bezitten nog van het eerste uur die de prijs bepalen (de Big Wales). Deze grote “walvissen” maken klaarblijkelijk onderling afspraken die in de aandelen wereld ondenkbaar zijn.
Wel weer bijzonder
Tijdens de blijdschap over de ETF kwam er ook weer nieuws over een Ponzi spel met de Bitcoin in het Oosten van het land. Een wonder belegger bleek minder wonderlijk te zijn dan zijn volgelingen dachten.
Maar ja dit hebben we ook in het Hilversumse meegemaakt met een valutahandelaar (dhr. R. Van den Berg) in de “klassieke” valuta’s, dus iets van alle tijden.
Wat Japan doet werkt (nog) altijd het best
Japan heeft de rente niet zoals de rest van de wereld verhoogd en lekker rond nul gehouden.
Maar ondanks deze strategie en het lekker opkopen van aandelen en obligaties door de Centrale bank (met belastinggeld) deed de Japanse beurs een lange tijd niet veel in 2023. Maar gelukkig; de aanhouder wint en in januari ’24 is de beurs door zijn weerstand heen geschoten.
Over de aanhouder wint gesproken
Atos blijft ondanks positieve berichten rond de split up ‘vrolijk’ zakken. Persoonlijk blijf ik zitten en geef niet toe in dit eindspel. De spreekwoordelijke dood of de gladiolen?
Snel naar de AEX
De Twindicator ligt op 783,73 en dus hebben we nog een verkoopsignaal in de AEX. Nu hoor je me niet zeggen dat je nu al mega flauw moet zijn. Maar wel moet je voorzichtig zijn met je optimisme.
Correlatie
Overigens de Nasdaq Index heeft in de Twindicator nog geen draai omlaag laten zien en gezien de correlatie met de AEX index zou je voor deze beurs een extra signaal krijgen dat je even moet wachten met eventuele beschermingsconstructies en of omlaag gerichte ideeën.
Let op: Op maandag (Blue Monday) maar de Amerikanen zijn er niet, die hebben een dagje vrij (Maarten Luther King-day). Dus niet direct een verandering… vrijdag expiratie dus wellicht dan wel beweging.
Resume: We wachten even het een en ander af (bedrijfscijfers) en kabbelen richting expiratie even verder tot we duidelijke signalen krijgen vanuit cijfers, inflatie en Geopolitiek.
Disclaimer
Deze Column/blog is op persoonlijke titel geschreven door: Cees Smit en wordt mede in het licht van zijn Actief Offensief portefeuille (ooit ook wel de Guardian/ Lage Landen strategie) gepubliceerd op de Today’s Group website en verschijnt ook op andere websites.
Deze absolute return strategie is geheel onafhankelijk van de andere portefeuilles/strategieën van de Today’s Group en speelt ook indien noodzakelijk in op dalingen (correcties). Daarmee is deze strategie niet voor iedere belegger geschikt. Deze column is geen persoonlijk advies en ook niet geschreven als een beleggingsadvies. Iedere vorm van beleggen brengt risico’s met zich mee.
