Grachtenpand/goud ratio

Goud vergelijken met fiatvaluta is alom bekend, maar hoe verhoudt het zich tot andere vormen van activa? In deze blog vergelijken we goud, een schaars product, met een ander schaars product, namelijk een Amsterdams grachtenpand aan de Herengracht.

Bron: NRC

Voor zo ver de data reikt, kon men een grachtenpand kopen in 1650 voor (omgerekend van VOC-geld naar huidige de huidige euro) zo’n 1.000.000,- op basis van de Herengrachtindex. In de loop der jaren onderging de wereld fundamentele veranderingen en was dit zichtbaar op de waardeontwikkeling van de Herengracht. Uit deze index kunnen we opmaken dat elke crisis garant stond voor een imploderende vastgoedprijs en dat de tijden van economische voorspoed een florissante prijs weerspiegelde, ofwel in de ‘price discovery’ van de vastgoedmarkt is niet veel veranderd. Hoewel Amsterdam toentertijd (in 1650) 175.000 inwoners telde, nu zijn dat er ca. 1 miljoen. De factor schaarste is in relatieve zin dus nóg groter geworden.

Als we op Funda kijken, gaat een grachtenpand c.q. familiewoning op de Herengracht met 4 slaapkamers en een royaal woonoppervlak voor momenteel plm. 3.5 miljoen euro. In vergelijking met 1650 is dat een stijging van 2.5 miljoen euro à 250%. Als we de Tweede Wereldoorlog als ijkpunt nemen is een grachtpand met ruim 3 miljoen euro in waarde gestegen à 600%. Dit komt overeen met een jaarlijkse waardestijging van 7.69%.

Bron: Funda

Vergelijken we een grachtenpand met goud, hebben goudbeleggers absoluut geen reden om te treuren. In 1800 vertegenwoordigde één ounce goud een waarde van zo’n 20 USD. Inmiddels noteert goud $2.045/oz, ofwel een waardestijging van 10.125%. Als we eveneens de Tweede Wereldoorlog als ijkpunt nemen, koerste de goudprijs rond de $35/oz. in vergelijking met nu is dat een prijsstijging van 5.757%. We kunnen met eenvoud concluderen dat goud een betere belegging is geweest dan een grachtenpand als we de woning voor eigen gebruik hadden gekocht.

Als we een grachtenpand te Herengracht prijzen in goud, betaalden we in de late jaren 1800 zo’n 1 miljoen euro. Voor het gemak gaan we hieruit van pariteit met de dollar. Toentertijd was 50.000 ounce goud het equivalent van 1 miljoen dollar. Vandaag is 1.711 ounce goud het equivalent van 3.5 miljoen dollar. We hebben dus een ‘whopping’ 48.289 minder ounces goud nodig om een grachtenpand te bezitten in vergelijking met ruim 200 jaar geleden.

Meer recent: ten opzichte van 1950 moet men 600% meer betalen voor een royaal grachtenpandje. Maar als we de Herengracht uitdrukken in het aantal ounces goud, kunnen we steeds meer grachtenpanden kopen per hoeveelheden goud.

We hoeven dus ruim 88% minder goud mee te nemen om een grachtenpand te kopen, oftewel onze koopkracht is met hetzelfde percentage toegenomen en ons fiatgeld is 6x minder waard geworden in 73 jaar tijd. Omdat fiatgeld over een lange periode steevast koopkracht inlevert door inflatie, zal de grachtenpand/goud ratio alsmaar blijven dalen. Dit maakt goud een perfecte beschermer van uw vermogen.

Dit artikel wordt u aangeboden door Doijer & Kalff.

Doijer & Kalff richt zich op vermogende particulieren en ondernemers die specifiek kiezen om veilig en betrouwbaar in fysiek goud en zilver te beleggen. De baren worden onder de naam van klant opgeslagen bij Brinks in Zurich, Zwitserland. Open hier een account en maak kennis met deze unieke vorm van vermogensbehoud.

Doijer en Kalff (bekijk profiel en disclaimer)