Europese beurzen openen terughoudend

 De Europese beurzen gaan dinsdag een terughoudende opening tegemoet. IG voorziet een openingsverlies van 5 punten voor de Duitse DAX, een min van 1 punt voor de Franse CAC 40 en een stijging van 2 punten voor de Britse FTSE 100.

De Europese beurzen zijn maandag verdeeld gesloten in aanloop naar het rentebesluit van de Federal Reserve en Amerikaanse banenrapporten, later in de week.

“De markt schat de eerste renteverlaging door de Fed momenteel in na de Amerikaanse presidentsverkiezingen op 5 november”, zei SEB.

Op macro-economisch vlak werd maandag bekend dat het consumentenvertrouwen in de eurozone in april verder is verbeterd. De index die het vertrouwen weergeeft, verbeterde van -14,9 in maart naar -14,7 deze maand.

Uit Spaanse inflatiedata bleek vanochtend dat de consumentenprijzen in april onverwacht zijn gestegen, van 3,3 tot 3,4 procent. Er werd gerekend op een daling tot 3,2 procent. Verder liep de inflatie in België in april weer op, van 3,18 naar 3,37 procent. De kerninflatie daalde wel, van 3,85 procent in maart naar 3,26 procent in april.

De Duitse inflatie is in april op maandbasis gestegen van 0,4 procent naar 0,5 procent. Op jaarbasis kwam de inflatie uit op 2,2 procent, gelijk aan de vorige maand.

Bedrijfsnieuws

Deutsche Bank ging onderuit in Frankfurt, met een koersval van circa 8,5 procent. Deutsche Bank meldde vrijdagavond laat dat een Duitse rechtbank mogelijk gedeeltelijk meegaat in de claims van voormalige Postbank-aandeelhouders, die vinden dat er een hogere prijs had moeten worden betaald in het overnamebod van 2010. Deutsche Bank is het nog steeds sterk oneens met de beoordeling, maar de bank boekt wel een voorziening in het tweede kwartaal die druk zal zetten op de winstgevendheid en kapitaalratio. Het volledige bedrag van alle claims, inclusief cumulatieve rente, wordt geschat op ongeveer 1,3 miljard euro, verwacht Deutsche Bank.

Bankaandelen elders in Europa, zoals BNP Paribas, ING en Barclays, noteerden maandag verdeeld. BNP Paribas steeg circa 1,0 procent, ING verloor 0,5 procent en Barclays noteerde 0,1 procent lager. Commerzbank verloor 2,6 procent.

RWE deed goede zaken in de DAX, met een winst van 2,5 procent en Siemens Energy won 1,5 procent. Verder leverde Porsche AG 0,2 procent in. De fabrikant van luxe sportwagens heeft in het eerste kwartaal van 2024 een lagere winst en omzet geboekt, die ook lager uitviel dan verwacht, werd vrijdagavond bekendgemaakt.

Eurofins Scientific noteerde in Parijs 3,6 procent hoger. Bandenproducent Michelin won 2,0 procent in de CAC 40. Airbus leverde 0,7 procent in.

Philips ging aan kop in Amsterdam, met een winst van liefst 29,4 procent, nadat het bedrijf een schikking van 1,1 miljard dollar aankondigde in de VS met betrekking tot zijn slaapapneu-apparaten. Tussentijds noteerde het aandeel zelfs meer dan 45 procent hoger. De aankondiging kwam volgens analisten van ING veel eerder dan verwacht. In het afgelopen kwartaal boekte Philips een omzet van 4,14 miljard euro, tegen 4,17 miljard euro in dezelfde periode een jaar eerder. De analistenconsensus rekende op 4,15 miljard euro. De aangepaste EBITA kwam in het eerste kwartaal uit op 388 miljoen euro, tegen 350 miljoen euro een jaar eerder en boven de verwachting van 361 miljoen euro waar analisten vooraf op rekenden. Verder werd de outlook gehandhaafd en werd Philips iets positiever over de verwachte kasstroom in 2024.

Exor, dat aandeelhouder is in Philips, steeg op afstand met 4,0 procent.

Euro STOXX 50          4.981,09 (-0,5%)

STOXX Europe 600       508,34 (+0,1%)

DAX                    18.118,32 (-0,2%)

CAC 40                 8.065,15 (-0,3%)

FTSE 100               8.147,03 (+0,1%)

SMI                    11.332,36 (-0,1%)

AEX                    882,27 (0,0%)

BEL 20                 3.886,76 (+0,3%)

FTSE MIB               34.296,31 (+0,1%)

IBEX 35                11.100,80 (-0,5%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent dinsdag volgens de Amerikaanse futures fractioneel lager.

De Amerikaanse beurzen zijn maandag hoger gesloten, na een volatiel laatste handelsuur, waarbij de drie belangrijkste benchmarks schommelden tussen lichte winsten en verliezen.

Het cijferseizoen komt dinsdag weer in een versnelling, wanneer de cijfers van Amazon, McDonald’s en Coca-Cola worden gepubliceerd. Op macro-economisch vlak domineren deze week het rentebesluit van de Federal Reserve en het Amerikaanse banenrapport op achtereenvolgens woensdag en vrijdag.

Hoofdeconoom Luc Aben van Van Lanschot Kempen verwacht dat de Federal Reserve tijdens zijn beleidsvergadering niet tot concrete beslissingen zal komen.

“Het is vooral afwachten welke toon voorzitter Powell zal aanslaan. Onlangs suggereerde hij nog dat de beleidsrente mogelijk langer hoog moet blijven dan aanvankelijk gedacht”, zei Aben.

“De markten hebben in ieder geval hun verwachtingen voor een renteverlaging drastisch bijgesteld. Een paar weken geleden gingen deze nog uit van een eerste ingreep in juni, maar die ‘ingeprijsde kans’ is inmiddels gedaald tot ongeveer een derde”, voegde hij toe.

Beleggers zullen zich volgens marktvolgers tevens concentreren op de vraag of de Amerikaanse centrale bank blijft vasthouden aan zijn inflatiedoelstelling van 2 procent.

CBIZ Investment Advisory Services zei dat de Fed-beleidsmakers “tussen wal en schip zullen raken” als ze aan deze doelstelling vast blijven houden.

“Als er enige versoepeling komt in de inflatiedoelstelling van 2 procent opent dat de deur naar minstens één verlaging tegen het einde van het jaar”, aldus CBIZ Investment Advisory Services.

Op macro-economisch vlak stonden maandag in de VS geen publicaties op de agenda.

De tienjaarsrente noteerde maandag 0,9 procent lager op 4,629 procent, terwijl de tweejaarsrente 0,4 procent daalde tot 4,981 procent.

De juni-future voor een vat ruwe olie sloot maandag op de New York Mercantile Exchange 1,22 dollar, ofwel 1,5 procent, lager op 82,63 dollar.

Dinsdag staan in de VS op macro-economisch vlak een viertal publicaties op de agenda. Voorbeurs verschijn de arbeidskosten en Case Shiller huizenprijzenindex, gevolg door de Chicago inkoopmanagersindex en het consumentenvertrouwen later op de dag.

Bedrijfsnieuws

Abrupte schommelingen in de zogenaamde ‘Magnificent Seven’-aandelen veroorzaakten gedurende de tweede helft van de handelsdag voor marktvolatiliteit.

Apple steeg circa 2,7 procent, Amazon.com won 0,4 procent en Alphabet noteerde circa 3,7 procent lager. Meta Platforms daalde ongeveer 3,2 procent, Microsoft verloor 1.4 procent en Nvidia noteerde circa 1,0 procent lager.

Alphabet, het moederbedrijf van Google, steeg vrijdag 10 procent en sloot af met een marktkapitalisatie van 2,13 biljoen dollar, de eerste keer dat het sloot met een waardering boven 2 biljoen dollar. Alphabet werd pas het vierde Amerikaanse bedrijf in de geschiedenis dat de mijlpaal bereikte. De winsten werden gestimuleerd door beter dan verwachte winsten en een goed ontvangen nieuw kapitaalallocatieplan, inclusief het eerste dividend van het bedrijf.

Tesla steeg ruim 15,0 procent, nadat CEO Elon Musk dit weekend een verrassingsbezoek bracht aan China, waar hij aandrong op het toestaan van nieuwe rijhulptechnologie voor Chinese Tesla-bezitters. Chinese functionarissen vertelden Tesla dat Peking voorlopig het plan van het bedrijf heeft goedgekeurd om zijn softwarefunctie ‘Full Self-Driving’ of FSD in het land te lanceren.

AMC daalde maandag circa 11,5 procent, nadat de bioscoopketen vrijdag voorlopige cijfers publiceerde over het eerste kwartaal.

De aandelen van Domino’s Pizza stegen circa 5,0 procent. De grootste pizzaketen ter wereld rapporteerde beter dan verwachte kwartaalresultaten, gestimuleerd door intensievere promoties en marketing.

De Federal Deposit Insurance Corp. zei dat de dochteronderneming van Fulton Financial, Fulton Bank, de deposito’s zou overnemen van de worstelende kredietverstrekker Republic First Bancorp, die 32 bankfilialen exploiteerde in Pennsylvania, New Jersey en New York onder de naam Republic Bank. Fulton, dat circa 7,5 procent steeg, kocht Republic First Bancorp via een veiling van de FDIC nadat toezichthouders van de staatsbanken in Pennsylvania beslag hadden gelegd op de in moeilijkheden verkerende regionale bank. Republic First Bancorp is het eerste Amerikaanse bankfaillissement dit jaar.

S&P 500 index              5.116,17 (+0,3%)

Dow Jones index            38.386,09 (+0,4%)

Nasdaq Composite           15.983,08 (+0,4%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden dinsdag overwegend hoger. Chinese inkoopdata lieten voor zowel de industrie als dienstensector een groeivertraging zien in april.

Nikkei 225              38.326,55 (+1,0%)

Shanghai Composite      3.109,26 (-0,1%)

Hang Seng               17.782,30 (+0,2%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde dinsdagochtend op 1,0706. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op maandag bewoog het muntpaar nog op 1,0718 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,0718 op de borden.

USD/JPY Yen   156,78

EUR/USD Euro  1,0706

EUR/JPY Yen   167,86

MACRO-AGENDA:

06:30 Producentenprijzen – Maart (NL)

07:30 Economische groei – Eerste kwartaal vlpg (Fra)

08:00 Detailhandelsverkopen – Maart (Dld)

08:45 Inflatie – April vlpg (Fra)

09:55 Werkloosheid – April (Dld)

10:00 Economische groei – Eerste kwartaal vlpg (Dld)

11:00 Economische groei – Eerste kwartaal vlpg (eur)

11:00 Inflatie – April vlpg (eur)

14:30 Arbeidskosten – Eerste kwartaal (VS)

15:00 Case Shiller huizenprijzen – Februari (VS)

15:45 Inkoopmanagersindex Chicago – April (VS)

16:00 Consumentenvertrouwen CB – April (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

00:00 Samsung – Cijfers eerste kwartaal (ZKo)

07:00 Adidas – Cijfers eerste kwartaal (Dld)

07:00 Covestro – Cijfers eerste kwartaal (Dld)

07:00 Volkswagen – Cijfers eerste kwartaal (Dld)

07:00 Lufthansa – Cijfers eerste kwartaal (Dld)

13:00 3M – Cijfers eerste kwartaal (VS)

13:00 Coca-Cola – Cijfers eerste kwartaal (VS)

13:00 Eli Lilly – Cijfers eerste kwartaal (VS)

13:00 McDonald’s – Cijfers eerste kwartaal (VS)

13:00 RBI (Burger King) – Cijfers eerste kwartaal (VS)

22:00 Amazon – Cijfers eerste kwartaal (VS)

22:00 Super Micro Computer – Cijfers derde kwartaal (VS)