Detaillering bieding consortium op ABN

Het persbericht, dat u hier in zijn volledigheid kunt nalezen, houdt het volgende in: 

OVERZICHT VAN HET BIEDINGSVOORSTEL
(De details van de plannen van elke Bank worden tevens toegelicht in de aparte aankondigingen bij dit document)

Superieure waarde voor aandeelhouders van ABN AMRO Aanzienlijke voordelen voor klanten en medewerkers

29 mei 2007 – Fortis, RBS en Santander bieden superieure waarde voor aandeelhouders van ABN AMRO, aanzienlijke voordelen voor klanten en medewerkers

BIEDINGSVOORSTEL WAARDEERT ABN AMRO OP 38,40 PER AANDEEL ABN AMRO

TOTALE WAARDE VAN 71,1 MILJARD, TEGEN BETALING VAN 79% VAN DE VOORGESTELDE OVERNAMEPRIJS IN CONTANTEN[2]

1. Transactie leidt naar verwachting tot aanzienlijke waardecreatie ABN AMRO heeft goede activiteiten met een brede spreiding over een groot aantal aantrekkelijke markten, maar wil samengaan met een partner
De gecombineerde activiteiten zullen met de Banken als partner naar verwachting een stevigere marktaanwezigheid en betere groeivooruitzichten krijgen
Grotere en beter gewaarborgde transactievoordelen dan in het geval van één partner

2. Banken bevestigen de voorwaarden van het Biedingsvoorstel
30,40 in contanten plus 0,844 Nieuwe Aandelen RBS voor elk Aandeel ABN AMRO3

Waardering op 38,40 per Aandeel ABN AMRO, een premie van 13,7% boven de waarde van het biedingsvoorstel van Barclays [3]

Totale waarde van 71,1 mrd; 8,6 mrd hoger dan het biedingsvoorstel van Barclays2

Ongeveer 79% van de overnameprijs in contanten, wat grotere waardezekerheid biedt dan het voorstel van Barclays[4]

Biedingsvoorstel niet onderworpen aan financiële voorwaarden, met een volledig gegarandeerde aantrekking van kapitaal

Biedingsvoorstel onder meer afhankelijk van de uitslag van de stemming van de aandeelhouders van ABN AMRO over de verkoop van LaSalle

Overnamesom is inclusief 1,- in contanten die door de Banken wordt ingehouden in afwachting van de uitspraak inzake de gerechtelijke procedures van Bank of America

3. Ordelijke reorganisatie van activiteiten resulteert naar verwachting in sterkere businesses

Fortis (33,8% van de overnamesom, 24,0 mrd)[5]: Creëert een marktleider in de Benelux met optimaal gebruik van het ABN AMRO-merk en versterkt het internationale groeipotentieel voor de wealth en asset management-platforms van Fortis
RBS (38,3% van overnamesom, 27,2 mrd)3: Creëert een sterker platform voor groei buiten het VK, een wereldwijd toonaangevende corporate en institutionele bank, een toonaangevende retail en commercial bank in de VS, en versnelde mogelijkheden in Azië.
Santander (27,9% van de overnamesom, 19,9 mrd)3. Creëert een top 3 bank in Brazilië en zorgt voor aanwezigheid in retail op de Italiaanse markt
RBS zal de reorganisatie leiden, waarbij de gezamenlijke activa zullen worden beheerd met als doel het genereren van waarde

4. Verwachte voordelen voor klanten en medewerkers
De klant profiteert van een versterkte aanwezigheid, krachtige producten en geoptimaliseerde distributiemogelijkheden, en van een grotere schaal en meer efficiëntie
De plannen van het consortium creëren duurzame platforms voor het scheppen van nieuwe arbeidsplaatsen op de lange termijn en vergroten de mogelijkheden voor de medewerkers
Geen plannen om arbeidsplaatsen op grote schaal naar het buitenland te verplaatsen ('offshoring')
Naar verwachting verliezen minder medewerkers hun baan dan onder het voorstel van Barclays

5. Banken genereren naar verwachting aanzienlijke transactievoordelen
Totale geschatte kostenbesparingen van 4,23 mrd tegen eind 2010
Totale geschatte winstverbeteringen door batenvoordelen van 1,22 mrd tegen eind 2010
Voordelen goed gespreid over activiteiten en geografische regio's

6. Uitgebreide ervaring en bewezen staat van dienst van de Banken verminderen integratierisico
Uitgebreide kennis van de markten waar ABN AMRO belangrijke activiteiten heeft
Uitstekende staat van dienst bij grootschalige integraties
Verwachte synergie zal daadwerkelijk zorgen voor versnelde groei en is gebaseerd op haalbare doelen

7. Verbetering van de waarde en de winst per aandeel (WPA) voor de Banken[6]
Fortis: verwachte verbetering van de WPA in contanten met [4,3%] tegen eind 2010, verwacht rendement op investering op basis van contanten [11,2%] in 2010
RBS: verwachte verbetering van de gecorrigeerde WPA van 7,3% tegen eind 2010, verwacht rendement op investering van 13,5% in 2010
Santander: verwachte verbetering van de WPA van 5,3% tegen eind 2010, verwacht rendement op investering van 12,7% in 2010