Stern

Persbericht: Stern

onderzoek naar delisting en de uitgifte van aandelen.

Stern Groep NV, beursgenoteerde automotive groep, zal met de reeds eerder
aangekondigde aandelenemissie, een nieuwe achtergestelde lening en de
dividenduitkering in aandelen het garantievermogen aanzienlijk versterken. Na
afronding van de emissie beloopt het garantievermogen, inclusief de
achtergestelde leningen, van Stern Groep circa E 80 mln. Uitgaande van een
solvabiliteit voor de dealerlease-activiteiten van 10% en van de
autoverhuuractiviteiten van 15%, bedraagt de solvabiliteit van de overige
activiteiten bijna 35%. Grootaandeelhouders stellen onderzoek delisting voor.

Aandeelhouders ontvangen dividend in aandelen. Aandeelhouders, vertegenwoordigend 77% procent van de uitstaande gewone
aandelen, hebben ervoor gekozen het dividend te ontvangen in de vorm van gewone
aandelen. De omrekeningskoers bedraagt E 30. Als gevolg hiervan is het aantal
uitstaande gewone aandelen Stern Groep toegenomen tot 3.650.000.

Emissie van 350.000 gewone aandelen. In het kader van de eerder aangekondigde acquisitie van de Budget Rent a Car
franchise in Nederland zal Stern Groep 350.000 gewone aandelen uitgeven. De
gewone aandelen zullen aangeboden worden aan institutionele beleggers, waaronder
bestaande grootaandeelhouders. De inschrijving op deze aandelen staat open tot
en met vrijdag 9 juli 12.00 uur. De uitgifte van de gewone aandelen wordt
begeleid door Fortis Bank.

Nieuwe achtergestelde lening (AA-krediet).
Ter financiering van de overname van de Budget Rent a Car franchise in Nederland
en ter verdere versterking van het garantievermogen zal Stern Groep na afronding van de emissie een nieuwe achtergestelde lening (AA-krediet) van 12,5 mln bij NIB Capital Bank opnemen. Als gevolg van de (gedeeltelijke) staatsgarantie op dit krediet kan de vennootschap zich hiermee op een aantrekkelijke wijze financieren.

Solvabiliteit. Stern Groep heeft reeds eerder een achtergestelde lening (AA-krediet) opgenomen bij NIB Capital Bank, van oorspronkelijk 10 mln, thans pro resto E 8 miljoen. Na afronding van de emissie , inclusief de achtergestelde leningen, beloopt het garantievermogen van Stern Groep circa E 80 mln. Uitgaande van een
solvabiliteit voor de dealerlease-activiteiten van 10% en van de
autoverhuuractiviteiten van 15%, bedraagt de solvabiliteit van de overige
activiteiten bijna 35%. Hierbij is reeds rekening gehouden met de verwerking van
de overnamebalans van de Budget Rent a Car franchise in Nederland.

Intentie grootaandeelhouders. Stern Groep is met Egeria en NPM in overleg getreden, aangezien deze grootaandeelhouders (met een belang van volgens de laatste gegevens samen 49%) aan de vennootschap te kennen hebben gegeven de mogelijkheid van een
public-to-private transactie te willen onderzoeken, hetgeen uiteindelijk in een
delisting van de vennootschap zou kunnen uitmonden. Er is nog geen sprake van
een gerechtvaardigde verwachting dat overeenstemming over een public-to-private
transactie kan worden bereikt aangezien de besprekingen zich nog in een zeer
vroeg stadium bevinden. De vennootschap zal de markt over dit onderwerp nader
informeren zodra daar aanleiding toe bestaat, maar uiterlijk binnen twee
maanden. Het bovenstaande is een mededeling als bedoeld in artikel 9b lid 1 van
het Besluit toezicht effectenverkeer.