Fortis

Bank-verzekeraar Fortis geeft een obligatielening uit van minimaal euro 1 mrd. Het gaat om effecten die ingeruild kunnen worden tegen aandelen Fortis (zogenaamde Floating Rate Equity-linked Subordinated Hybrid (FRESH) Capital Securities). Met de emissie, die gericht is op de constitutionele belegger, wil Fortis zijn solvabiliteit verbeteren. Voor de effecten is een notering aangevraagd op de beurs van Luxemburg. De effecten hebben een onbepaalde looptijd, een niet–contante aflossing en een variabele coupon.

De nominale waarde van de effecten wordt gezet op euro 250. De premie bij omwisseling is volgens Fortis 25% tot 30%. Beleggers kunnen de effecten vanaf 40 dagen na de emissiedatum op elk moment omwisselen in aandelen Fortis tegen een vast te stellen omwisselkoers. Vanaf zeven jaar na de emissie worden alle obligaties automatisch omgewisseld in aandelen Fortis op het moment dat de aandelenkoers van Fortis 20 achtereenvolgende handelsdagen minimaal gelijk is aan 150% van de omwisselkoers.

Belangrijkste kenmerken van de emissie:

• Omvang emissie EUR 1 miljard (kan eventueel worden verhoogd)
• Sluitingsdatum bookbuilding 2 mei 2002 (onder voorbehoud van vervroegde sluiting)
• Looptijd onbepaald, aflossing vindt plaats door automatische omwisseling.
• Geen contante aflossing
• Bandbreedte coupon 3-maands EURIBOR +110 tot 160 basispunten
• Premie bij omwisseling 25 tot 30%
• Indicatieve rating Standard & Poors A-, Moodys A3 en Fitch A.
  

  

  Omvang van de transactie:
  Gestreefd wordt naar EUR 1 miljard.

  Prijsrange:
  De nominale waarde van de effecten zal maar liefst EUR 250.000 per stuk bedragen.

  Inschrijvingsperiode:
  Sluitingsdatum bookbuilding 2 mei 2002 (onder voorbehoud van vervroegde sluiting).

  Notering:
  Dit wordt nog bekendgemaakt.

  Storting/betaling:
  Dit wordt nog bekendgemaakt.

  Syndicaatsleden:
  JPMorgan en Fortis Bank treden op als Joint Global Co-ordinators en Joint Lead Managers voor de emissie, terwijl JPMorgan optreedt als enige Bookrunner.