AXA

Fortis Luxemburg Finance S.A. geeft voor minimaal nominaal EUR 10 miljoen en maximaal EUR 100 miljoen reverse convertible notes op gewone aandelen AXA uit. De nominale waarde per bond is EUR 2.000,00 en de uitgifteprijs is 102%. De couponrente is 11,25% en wordt jaarlijks achteraf uitgekeerd, voor het eerst op 5 maart 2003.

Op de aflossingsdatum, 5 maart 2004 zullen de notes als volgt worden afgelost.
Hetzij tegen 100% van de nominale waarde in EUR, indien de eindwaarde van de aandelen AXA gelijk is aan of hoger dan de initiële waarde.
Hetzij met aandelen AXA, indien de eindwaarde van de aandelen AXA lager is dan de initiële waarde. Dit kan dus inhouden dat u een waarde in aandelen Axa ontvangt die lager is dan de nominale waarde. Het aantal aandelen per notes wordt vastgesteld op basis van de initiële waarde. Fracties van aandelen worden cash in EUR betaald op basis van de slotkoers van de aandelen op Euronext Paris op 25 februari 2004. De initiële waarde is het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen Axa op Euronext Paris op de drie werkdagen voorafgaand aan 5 maart 2002. De eindwaarde is het gemiddelde van de slotkoersen van de aandelen op 25 februari 2004.

Omvang van de transactie:
Voor minimaal nominaal EUR 10 miljoen en maximaal EUR 100 miljoen.

Prijsrange:
De nominale waarde per bond is EUR 2.000,00 en de uitgifteprijs is 102%.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt t/m 28 februari 2002.

Notering:
De off. notering op Euronext Amsterdam wordt op 1 maart 2002 verwacht. Voor die tijd worden de notes op Euronext Amsterdam verhandeld op basis van AIW. De notes worden zowel genoteerd op Euronext Amsterdam en Euronext Brussel.

Storting/betaling:
De stortingsdatum is 5 maart 2002.

Syndicaatsleden:
Exemplaren van het prospectus kunt u opvragen bij Fortis Bank Nederland, tel: 020-5272467 of per fax: 020-5271928.