Aegon

Rabo Agaath Bank geeft voor EUR 50 miljoen een Tante Agaath reverse convertible met knock-in uit op Aegon met een looptijd van 2 jaar. De couponrente bedraagt 8,0%. De Tante Agaath reverse convertible valt onder de zogenaamde beleggingen in durfkapitaal. Dit heeft 2 fiscale voordelen: vrijstelling van 1,2% vermogensrendementsheffing van maximaal 48.441 euro per belastingplichtige en een extra heffingskorting van 1,3% over de gemiddelde waarde van de Tante Agaath reverse convertibles. De nominale waarde per note is EUR 1000 en de uitgifteprijs is 101,5%.

De houder van een Rabo Agaath Bank knock-in reverse convertible op Aegon ontvangt een jaarlijkse coupon van 8,0% achteraf jaarlijks te betalen op 4 maart 2003 en 4 maart 2004. Aflossing geschiedt op het einde van de looptijd à pari of in een vooraf vastgesteld aantal aandelen Aegon. Dit wordt nabeurs bepaald op 27 februari 2004.

De aflossing kent 2 mogelijke scenarios. (a) Indien de koers van Aegon ten tijde van de looptijd van de Rabo Agaath knock-in reverse convertible niet op enig moment op of onder 15% van de slotkoers van Aegon op 25 februari 2002 komt, zal de aflossing op het einde van de looptijd à pari geschieden. (b) Indien de koers van Aegon ten tijde van de looptijd van de Rabo Agaath knock-in reverse convertible op enig moment 15% of meer beneden de slotkoers van 25 februari 2002 komt, zal de aflossing op het einde van de looptijd à pari of in een van te voren vastgesteld aantal aandelen geschieden; naar keuze van de emittent. Het definitieve aantal aandelen zal worden bepaald op basis van de slotkoers van Aegon op 25 februari 2002.

Omvang van de transactie:
Nominaal EUR 50 miljoen.

Prijsrange:
De nominale waarde per note is EUR 1000 en de uitgifteprijs is 101,5%.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijving op de Rabo Agaath reverse convertibles loopt t/m 25 februari 2002, 15.00 uur.

Notering:
De eerste notering op basis van as, if and when is op 26 februari 2002.

Storting/betaling:
Dit wordt nog bekendgemaakt.

Syndicaatsleden:
Leadmanager is Rabo Securities NV.