Deutsche Bank

ING Bank geeft reverse convertible notes op Deutsche Bank AG met een looptijd van 2 jaar (vervaldatum 2 januari 2004). De nominale waarde per note bedraagt EUR 2.000. De rentecoupon is 11,00% en het effectieve rendement bij aflossing a pari is 9,85% (uitgifteprijs 102%) op jaarbasis. De rente wordt achteraf jaarlijks uitgekeerd, voor het eerst op 2 januari 2003. De aflossingsdatum is 2 januari 2004.

De terugbetaling vindt plaats in contanten a pari of in het na sluiting van de inschrijving vastgestelde aantal aandelen Deutsche Bank AG. Indicatief is het aantal aandelen 25,8065 bij een koers van Deutsche Bank van EUR 77,50. Het exacte aantal aandelen zal worden bepaald op basis van een conversiekoers die gelijk is aan het gemiddelde van de slotkoers van 21, 27 en 28 december 2001 op de Deutsche Börse. Storting op de toegewezen reverse convertible notes Deutsche Bank dient te geschieden op 2 januari 2002.

Omvang van de transactie:
Minimaal nominaal EUR 25 miljoen.

Prijsrange:
De uitgiftekoers is 102%, de nominale waarde per note bedraagt EUR 2.000.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt vanaf maandag 10 december 2001, 10.00 uur t/m vrijdag 21 december 2001, vroegtijdige sluiting voorbehouden.

Notering:
De notes op Deutsche Bank AG worden vanaf 2 januari 2002 genoteerd op de officiële markt van de effectenbeurs van Euronext Amsterdam.

Storting/betaling:
Storting op de toegewezen reverse convertible notes Deutsche Bank dient te geschieden op 2 januari 2002.

Syndicaatsleden:
De emissie wordt verzorgd door ING Barings en BBL (telefoonnummer 020-5768412 fax 020-5768296).