Société Générale

ING Bank gaat over tot de uitgifte van
Reverse Convertible Notes op Société Générale met een looptijd van 2 jaar. De uitgiftekoers bedraagt 102% van de nominale waarde van EUR 2000. De coupon is vastgesteld op 10,75%. Het effectieve rendement bij aflossing à pari is 9,60% op jaarbasis.

De terugbetaling vindt plaats in contanten à pari of in het na sluiting van de inschrijving vastgestelde aantal aandelen Société Générale. Indicatief is het aantal aandelen 33,5008 bij een koers van EUR 59,70. Het exacte aantal aandelen zal worden bepaald op basis van een conversiekoers die gelijk is aan de gemiddelde slotkoers op Euronext Parijs op 27,28 en 29 november 2001. De coupon wordt jaarlijks uitgekeerd, te beginnen op 3 december 2002. De aflossing vindt plaats op 3 december 2003.

Omvang van de transactie:
Tenminste nominaal EUR 25.000.000

Prijsrange:
De uitgiftekoers bedraagt 102% van de nominale waarde van EUR 2000.

Inschrijvingsperiode:
Vanaf dinsdag 13 november 2001, 10.00 uur kunnen beleggers inschrijven op deze emissie. De inschrijving sluit op dinsdag 27 november 2001 om 15.00 uur, vroegtijdige sluiting voorbehouden.

Notering:
De Reverse Convertible Notes op Société Générale zullen vanaf 3 december 2001 worden genoteerd op de officiële markt van de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. De Notes zullen vanaf 30 november 2001 op basis van As, If and When-issued worden verhandeld.

Storting/betaling:
Storting op de toegewezen Reverse Convertible Notes Société Générale dient te geschieden op 3 december 2001.

Syndicaatsleden:
De emissie wordt verzorgd door ING Barings en BBL.