Koninklijke Olie

De Rabo Agaath Bank B.V. introduceert de
Tante Agaath reverse convertible knock-in op het aandeel Koninklijke Olie. De hoogte van de coupon bedraagt 7,5 % en de omvang 50 miljoen euro. De looptijd is 2 jaar. De Tante Agaath reverse convertible valt onder de zogenaamde beleggingen in durfkapitaal. Dit heeft 2 fiscale voordelen; vrijstelling van 1,2% vermogensrendements- heffing tot 46.984 euro (103.539 gulden) en een extra heffingskorting van 1,3% over de gemiddelde waarde van de Tante Agaath reverse convertibles. De uitgifte is een vervolg op de 7,75% Tante Agaath reverse convertible met knock-in op Koninklijke Olie, die op 22 november 2001 afloopt. Leadmanager voor deze vierde emissie in successie is Rabo Securities NV.

De houder van een Rabo Agaath Bank knock-in reverse convertible op Koninklijke Olie ontvangt een jaarlijkse coupon van 7,50%. Aflossing geschiedt op het einde van de looptijd à pari of in een vooraf vastgesteld aantal aandelen Koninklijke Olie, afhankelijk van de slotkoers van Koninklijke Olie op 1 december 2003.

Indien de koers van Koninklijke Olie ten tijde van de looptijd van de Rabo Agaath knock-in reverse convertible niet op enig moment op of onder 85% van de slotkoers van Koninklijke Olie op 29 november 2001 komt, zal de aflossing op het einde van de looptijd à pari geschieden. Indien de koers van Koninklijke Olie ten tijde van looptijd van de Rabo Agaath knock-in reverse convertible op enig moment 15% of meer beneden de slotkoers van 29 november 2001 komt, zal de aflossing op het einde van de looptijd à pari of in een van te voren vastgesteld aantal aandelen geschieden; naar keuze van de emittent. Het definitieve aantal aandelen zal worden bepaald op basis van de slotkoers van Koninklijke Olie op 29 november 2001.

Omvang van de transactie:
EUR 50 miljoen

Prijsrange:
101,50% van de nominale waarde van 1.000 EUR.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijving op de Rabo Agaath reverse convertibles begint op maandag 12 november tot en met 29 november 2001, 15.00 uur.

Notering:
30 november 2001 (as if and when-handel)

Storting/betaling:
5 december 2001

Syndicaatsleden:
Rabo Securities