TA Nasdaq100: Neerwaartse draai
Gisteren brak de Nasdaq 100 onder de steun van 14.773 en dit zorgde voor een belangrijke verdere verslechtering. Dit lijkt het startsein te zijn voor een langere neerwaartse beweging met een aanzienlijk neerwaarts potentieel.
Neerwaartse doorbraak onder de neklijn van hoofd-schouderpatroon
| De Nasdaq 100 heeft een enorme stijging doorgemaakt in het afgelopen anderhalve jaar. Na een forse vrije val in maart vorig jaar werd een bodem bij 6.772 op de borden gezet. Begin vorige maand werd een meervoudige toppenzone gevormd bij 15.701, een stijging van bijna 9.000 punten. Tijdens deze krachtige opgaande beweging vonden ook slechts een viertal beperkte correctieve tegenreacties plaats. De genoemde toppenzone bij 15.701 werd gevormd in 7 achtereenvolgende handelsdagen. Inmiddels is de correctie vanaf deze toppenzone de 1.000 punten gepasseerd en werden er duidelijke topvormingssignalen gegeven. Naar mijn mening lijkt de top in het langere beeld te zijn gezet en is een fors neerwaarts potentieel voor de komende maanden ontstaan. Een belangrijke beweging daarbij is de neerwaartse doorbraak onder de sinds maart vorig jaar stijgende bodemlijn. Deze steunlijn werd op 20 september met een neerwaartse gap gebroken en een week later teruggetest. Gisteren vond de doorbraak onder de 14.733 plaats. Dit is de bevestiging van de topvorming onder de meest recente bodem (augustus). Als we kijken naar de bewegingen die sinds begin augustus plaatsvonden, zien we ook de contouren van een hoofd-schouderpatroon met de neklijn bij 14.733. Deze neerwaartse doorbraak zorgt dus ook voor de activering van dit toppatroon met een 1e te berekenen koersdoel bij 13.700, vrijwel gelijk aan de voormalige top in februari dit jaar. Eerder deze week besprak ik al de S&P 500 index en ook deze index heeft gisteren zijn hoofd-schouderpatroon geactiveerd onder de neklijn. Als laatste punt werd in de Nasdaq 100 op de weekgrafiek bij 15.700 ook een bearish engulfing gevormd. Tesamen is dit allemaal een belangrijke cocktail voor een verdere en mogelijk zeer forse neerwaartse beweging in de komende maanden. De eerste doelen liggen daarbij bij 13.700 en 12.200. Weerstanden liggen bij 14.733, 15.040 en 15.357. Pas boven de 15.701 lijkt er sprake te zijn geweest van een valse doorbraak. |
Visie technische analyse:
| trend | steunniveaus | weerstandniveaus |
| Short | 14.455 / 14.073 / 13.950 | 14.733 / 15.040 / 15.357 |
Grafiek Nasdaq 100 Index op dagbasis
Bron: Reuters Metastock XVII, 30 september 2021. Zie ook onze uitleg van technische begrippen
Technische analyse maakt deel uit van de risicoanalyse van het ING Investment Office
| Risicobarometer ING Investment Office | |||
| Signaal | = | ||
| Macro-economie | + | Wereldeconomie herstelt sterk, maar groei is over hoogtepunt heen | |
| Liquiditeit / rente | ++ | Centrale banken handhaven zeer soepel beleid en houden de geldkraan vol open | |
| Waardering | – | ‘Veilige’ beleggingen zoals staatsobligaties zijn duur, aandelen zijn wat goedkoper geworden | |
| Sentiment¹ | = | Sentiment onder beleggers is niet overdreven optimistisch | |
| Technische analyse² | = | Alert op signalen van topvorming; negatieve divergentie met technische indicatoren | |
| Deze tabel wordt maandelijks geüpdatet. Laatste wijziging: 8 september 2021 | |||
1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
Meer weten over technische analyse?
Zie onze uitleg van technische begrippen.
