Beurzen wachten op de Fed-notulen door lege macro-economische agenda

Fed-functionaris Loretta Mester gaf gisteren aan dat zij niet verwacht dat de inflatie snel zal afnemen, waardoor de kans op drie renteverlagingen in 2024, zoals eerder voorspeld, onwaarschijnlijk lijkt. Raphael Bostic deelde een vergelijkbaar sentiment maar specificeerde dat hij slechts één renteverlaging voorziet in 2024. Mary Daly, voorzitter van de Federal Reserve Bank van San Francisco, uitte eveneens twijfels over een duurzame daling van de inflatie tot 2%. Deze uitspraken van verschillende Fed-functionarissen hebben de marktverwachtingen getemperd, maar desondanks leidden ze niet tot sterk dalende koersen. De markt anticipeert nu met een waarschijnlijkheid van 96,4% dat de rente op 12 juni ongewijzigd zal blijven.

www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

Op de aandelenmarkten zag de S&P 500 een bescheiden stijging van 0,09% tot 5.308 punten. De Nasdaq Composite steeg met 0,65% tot 16.795 punten, terwijl de Dow Jones 0,49% daalde naar 39.807 punten, nadat deze index kortstondig de 40.000 punten had overschreden. De Russell 2000-index klom met 0,32% tot 2.102,5 punten. De halfgeleidersector en softwaresector presteerden goed, terwijl de financiële sector de slechtste prestatie neerzette.

Op bedrijfsniveau overtrof Palo Alto Networks de verwachtingen met een winst per aandeel van $1,32, hoger dan de voorspelde $1,25, met een omzet van $1,98 miljard. De omzetverwachting voor 2024 is bijgesteld naar tussen de $10,13 miljard en $10,18 miljard. Desondanks daalde het aandeel na sluiting van de markt met 8,70%.

Vandaag worden voorbeurs de bedrijfsresultaten van Lowe’s Companies, AutoZone en Xpeng verwacht. Janet Yellen en Christine Lagarde zullen samen spreken om 10:00 uur bij de Frankfurt School of Finance. Het is een relatief rustige dag wat betreft macro-economische gegevens.

Er heerst optimisme rond de cryptocurrency Ethereum na nieuws dat de SEC aanvullende informatie heeft opgevraagd bij ETF-aanbieders zoals VanEck en Ark Invest. Dit wordt door marktparticipanten gezien als positief nieuws. De SEC zal naar verwachting donderdag reageren op de aanvraag van VanEck en vrijdag op die van Ark Invest.

Blik op Azië en Europa

Aziatische beurzen hebben vandaag een stap terug gedaan nu de aandacht zich richt op de publicatie van de Fed-notulen morgen, gezien het gebrek aan significante nieuwe data vandaag. De Nikkei 225 daalde met 0,13%, terwijl de Hang Seng index 1,73% verloor. De Shanghai Composite noteerde een daling van 0,25%.

In Hong Kong zag het aandeel van Li Auto een aanzienlijke daling van 18% na teleurstellende kwartaalresultaten. Het netto-inkomen daalde met 36,7% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar en zelfs met 89,7% ten opzichte van het laatste kwartaal van vorig jaar. De productieverwachting voor het tweede kwartaal is bijgesteld van 130.692 naar tussen de 105.000 en 110.000 auto’s. Daarnaast worden plannen om nieuwe SUV-modellen in de tweede helft van dit jaar te lanceren uitgesteld naar volgend jaar.

LYNX+ platform, Aandeel Li Auto, 21/05/2024

In Europa werd vanochtend de Duitse producentenprijsindex (PPI) gepubliceerd, die lager uitviel dan verwacht met een stijging van slechts 0,2% ten opzichte van de verwachte 0,3%. Dit zou extra argumenten kunnen bieden voor de Europese Centrale Bank (ECB) om een renteverlaging door te voeren.

Gisteren toonden de Europese markten een zijwaartse beweging bij een laag volume. De AEX-index steeg met 0,19% tot 914,95 punten. De BEL 20 sloot 0,05% hoger op 4.006,94 punten, de DAX steeg met 0,14% tot 18.743,15 punten en de Euro Stoxx 50 registreerde een klein verlies van 0,06%, eindigend op 5.067,64 punten.

LYNX+ platform, AEX index, 21/05/2024

Vandaag openen in Europa verschillende bedrijven hun boeken, waaronder Assicurazioni Generali, Inventiva, Alfen en Envipco Holding. Daarnaast noteren de aandelen DEME, Euronext en Fagron vandaag ex-dividend.

Voorbeurs zien we in Europa hetzelfde als in Azië. De beurzen nemen een stapje terug en het verlies loopt op tot 0,33 %.

Beursagenda

Dinsdag 21 meiEUR – Lagarde spreekt
EUR – Handelsbalans10:00
11:00Woensdag 22 meiEUR – Lagarde spreekt
VS – Bestaande huizenverkopen
VS – Ruwe olievoorraden10:00
16:00
16:30Donderdag 23 meiDE – Productie Inkoopmanagersindex (PMI)
DE – Diensten Inkoopmanagersindex (PMI)
EUR – Productie PMI
EUR – S&P Globals Samengestelde PMI
VS – S&P Globals Samengestelde PMI
VS – Nieuwe huizenverkopen09:30
09:30
10:00
10:00
15:45
16:00Vrijdag 24 meiDE – BBP
VS – Duuzame goederenbestellingen
VS – Michigan inflatieverwachtingen
VS – Michigan consumentenvertrouwen08:00
14:30
16:00
16:00

Gebruikte bronnen:

https://www.cnbc.com/world/

www.bloomberg.com/markets

www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-20/ether-jumps-to-lead-crypto-rally-on-etf-approval-speculation

www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

www.ir.lixiang.com/news