Europese beurzen openen hoger

De Europese beurzen gaan donderdag een hogere opening tegemoet. IG voorziet een openingswinst van 52 punten voor de Duitse DAX, een plus van 31 punten voor de Franse CAC 40 en een stijging van 33 punten voor de Britse FTSE 100.

De Europese beurzen zijn woensdag hoger gesloten.

De markt haalde woensdag steun uit sterke Chinese exportcijfers. Uit data van de Chinese overheid bleek dat de export in september op jaarbasis met 28,1 procent is gestegen, terwijl de import toenam met 17,6 procent.

Aandelenmarkten staan de afgelopen dagen onder druk door de angst voor inflatie, wat wordt aangewakkerd door stijgende energieprijzen en aanhoudende knelpunten in de aanvoerketen.

Beleggers proberen in te schatten welk effect dit zou kunnen hebben op de steun van centrale banken aan de economie en of de hogere kosten voor grondstoffen en energie de kwartaalcijfers voor het derde kwartaal zullen drukken.

Op macro-economisch vlak werd woensdag bekend dat de Duitse inflatie in september op jaarbasis 4,1 procent bedroeg, tegen 3,9 procent in augustus. Daarmee is de inflatie wel lager dan de 5,4 procent in de VS.

“Op jaarbasis is de inflatie hoog, maar vergeleken met een maand geleden is de ontwikkeling toch gematigd”, zei Fred van Deijck van Bustelberg Vermogensbeheer tegen ABM Financial News. Volgens Van Deijck is het trouwens ook zinnig om de inflatie niet puur als iets negatiefs voor de aandelenmarkt te zien. “We hebben jaren op een wat hogere inflatie gewacht, en moeten daar nu ook niet te bang voor zijn”, zei hij. “Wel moet je kijken wat die betekent, qua risico’s binnen je portefeuille, maar dat is een ander verhaal.”

De industriële productie in de eurozone daalde in augustus met 1,6 procent en bleef met deze afname net onder de verwachte krimp met 1,7 procent.

De Britse industrie produceerde over augustus op maandbasis 0,8 procent meer bij een verwachte stijging van 0,2 procent. Op jaarbasis kwam de productie met een plus van 3,7 procent wel overeen met de prognose vooraf. De export en import van het land stond in de drie maanden tot en met augustus met respectievelijk 1,5 en 3,6 procent onder druk. De Britse economie groei in de meest recente ramingen in augustus met 0,4 procent, maar bleef met een krimp van 0,8 procent onder het niveau van februari 2020, net voordat de coronapandemie uitbrak.

Bedrijfsnieuws

SAP heeft na een sterk derde kwartaal de outlook nogmaals verhoogd. Het aandeel steeg circa 4,0 procent.

LVMH heeft in de eerste negen maanden een recordomzet van 44,2 miljard euro behaald, bijna de helft meer dan de 30,3 miljard euro een jaar eerder. Het aandeel won bijna 4,0 procent. Sectorgenoten Hermer International en Kering wonnen 2,7 en 1,5 procent.

In Parijs ging Capgemini ook 4,0 procent hoger, maar AXA was met een verlies van ruim 2,0 procent de sterkste daler.

In Frankfurt noteerde Porsche ruim 3,5 procent hoger, terwijl Puma ruim 2,5 procent steeg. Deutsche Bank bungelde met een verlies van ruim 4,0 procent onderaan.

In Amsterdam leverde Just Eat Takeaway in na een teleurstellende kwartaalupdate. Techaandelen lieten een herstel zien, en dat pakte in de AEX goed uit, met fraaie winsten tot wel 4 procent voor halfgeleiderspecialisten ASML en AMSI en betaalbedrijf Adyen.

In Brussel was Galapagos koploper met een winst van 8,5 procent. Beurskenners moesten het antwoord schuldig blijven op de vraag wat de koers van het biotechbedrijf zo in beweging zette.

Euro STOXX 50          4.083,28 (+0,7%)
STOXX Europe 600       460,39 (+0,7%)
DAX                    15.249,38 (+0,7%)
CAC 40                 6.597,38 (+0,8%)
FTSE 100               7.141,82 (+0,2%)
SMI                    11.814,59 (+0,5%)
AEX                    777,52 (+0,8%)
BEL 20                 4.166,50 (+0,2%)
FTSE MIB               25.958,69 (-0,1%)
IBEX 35                8.881,40 (-0,6%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures donderdag hoger.

De Amerikaanse beurzen zijn woensdag licht hoger gesloten.

De tweede helft van de handelsdag werd gedomineerd door de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve. Uit de notulen bleek dat onder de deelnemers van de bijeenkomst sprake was van een brede consensus dat het gepast zou zijn om half november te beginnen met het afbouwen van het opkoopprogramma ter omvang van 120 miljard dollar per maand. Het programma zou mogelijk medio 2022 als beëindigd kunnen worden.

Daarnaast blijkt uit de notulen dat de functionarissen het plan bespraken om het tempo van de aankoop van activa met 15 miljard dollar per maand te verminderen.

De nieuwe prognoses die aan het einde van de tweedaagse bijeenkomst op 22 september werden vrijgegeven, lieten zien dat de helft van de 18 ambtenaren die deelnamen, verwachtten dat de [staat van de] economie tegen het einde van 2022 een eerste renteverhoging vereist.

Aandelen stonden de afgelopen dagen onder druk door de vrees voor inflatie, wat verder werd aangewakkerd door stijgende energieprijzen en aanhoudende verstoringen in de toeleveringsketens.

Wat het cijferseizoen betreft vraagt marktanalist Sebastian Mackay van Invesco zich af of de markt zijn zogenoemde ‘sweetspot’, waarbij sprake is van lage kosten en een explosieve vraag, is gepasseerd tot een punt waarbij de vraag afzwakt en de kosten stijgen. De analist verwacht dat er tekenen zullen zijn dat dit het geval is. “Ik geloof echt dat we ons in een meer volatiele periode voor aandelen bevinden, waarbij sprake zal zijn van een zijwaartse of dalende beweging”, zei hij.

Op macro-economisch vlak werd woensdag tevens bekend dat het aantal hypotheekaanvragen in de VS vorige week is gestegen met 0,2 procent. De marktindex steeg van 684,5 naar 686,1.

De Amerikaanse consumentenprijzen zijn in september meer gestegen dan een maand eerder. Op maandbasis tegen de consumentenprijzen met 0,4 procent. Op jaarbasis bedroeg de inflatie 5,4 procent.

Een novemberfuture voor een vat ruwe olie sloot woensdag 0,3 procent, ofwel 0,20 dollar, lager op 80,44 dollar op de New York Mercantile Exchange.

Op macro-economisch vlak staan donderdag in de VS een drietal publicaties geagendeerd. Voorbeurs verschijnen de wekelijkse steunaanvragen en producentenprijzen in september, gevolgd door de wekelijkse olievoorraden later op de dag.

Bedrijfsnieuws

BlackRock heeft in het derde kwartaal de omzet- en winstverwachtingen overtroffen, dankzij een sterke groei van het beheerd vermogen, dat inmiddels 9,5 biljoen dollar bedraagt. Het aandeel steeg ruim 3,5 procent.

Zakenbank JPMorgan meldde een stabiele omzet, vergeleken met een jaar eerder. De winst steeg sterk dankzij een vrijvallende voorziening voor oninbare leningen, die een jaar eerder werd genomen vanwege de coronacrisis. Het aandeel verloor circa 2,8 procent.

Apple zal zijn productiedoelen voor de iPhone 13 dit jaar waarschijnlijk met tien miljoen stuks verlagen, vanwege de aanhoudende tekorten aan halfgeleiders. Apple rekent vooralsnog op een productie van 90 miljoen exemplaren in de laatste drie maanden van dit jaar. Het aandeel noteerde 0,5 procent lager.

Delta Air Lines heeft in het derde kwartaal voor het eerst sinds de coronacrisis weer winst gemaakt, althans aangepast voor bijzondere posten, maar waarschuwde tegelijk dat winst er in het vierde kwartaal niet in zit met de duurdere brandstofprijzen. Het aandeel daalde bijna 6,0 procent.

S&P 500 index              4.363,80 (+0,3%)
Dow Jones index            34.377,81 (0,0%)
Nasdaq Composite           14.571,64 (+0,7%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden donderdag verdeeld.

Nikkei 225            28.499,44 (+1,3%)
Shanghai Composite    3.567,14 (+0,2%)
Hang Seng              24.962,59 (slotstand 12 oktober)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,1592. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op woensdag bewoog het muntpaar nog op 1,1596 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,1570 op de borden.

USD/JPY Yen   113,54
EUR/USD Euro  1,1592
EUR/JPY Yen   131,60

MACRO-AGENDA:
03:30 Consumenten- en producentenprijzen – September (Chi)
06:30 Industriële productie – Augustus def. (Jap)
10:00 Maandrapport IEA (Fra)
14:30 Steunaanvragen – Wekelijks (VS)
14:30 Producentenprijzen – September (VS)
17:00 Olievoorraden – Wekelijks (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:
00:00 TSMC – Cijfers derde kwartaal (Tai)
13:00 Bank of America – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 Citigroup – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 Morgan Stanley – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 Wells Fargo – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 UnitedHealth – Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 Alcoa – Cijfers derde kwartaal (VS)