Boskalis voorziet geen problemen in financiering bod Smit

He bod van 60 euro per aandeel dat Boskalis gisteren uitbracht op Smit International betekent dat de Nederlandse baggeraar nu de financiering moet gaan rondmaken. In totaal moeten er iets meer dan 13 miljoen aandelen worden gekocht. Er staan 27,8 miljoen aandelen uit, maar Boskalis heeft reeds ruim 26 procent in handen. Grosso modo komt dit neer op een bedrag van net geen 800 miljoen euro. Daarbij bezit Smit een schuld van 250 miljoen euro waardoor Boskalis circa 1,05 miljard euro moet financieren.

Peter Berdowski, CEO van Boskalis, wil het genoemde bedrag bijeenkrijgen door een aandelenemissie van 200 miljoen euro en de uitgifte van een achtergestelde lening van 100 miljoen euro. Daarnaast beschikken de beide ondernemingen over een totale kredietlijn van 800 miljoen euro. Tot slot zal ook het Saudische Rezayat een deel van de overnamesom voor zijn rekening moeten nemen. De terminal-divisie van Smit wordt ondergebracht in een joint venture waarvan de Arabieren voor 50 procent eigenaar zijn. Naar schatting is de divisie zo’n 300 miljoen euro waard waardoor Rezayat een bedrag van 150 miljoen euro moet bijdragen. Laten beleggers Boskalis niet in de steek dan moet de overnamesom dus geen probleem vormen voor de baggeraar. HAL Investments heeft, als grootaandeelhouder in Boskalis, reeds aangegeven in een dergelijke emissie te zullen deelnemen.

Door: Robert du Bois, ABM Financial News
[email protected] of +31(0)50-711 39 93.