Faxtor naar beurs met ‘mezzanine’-fonds
De Amsterdamse belegger Faxtor zoekt op Euronext financiering voor Brix Global Investment Ltd. Het fonds belegt in risicovolle elementen van securitisaties, merendeels ‘mezzanine’-leningen. Mezzanine-leningen zijn in de meeste gevallen achtergestelde leningen met warrants. De achtergestelde lening komt, bij een eventueel faillissement in de aflossingskaravaan, achter de normale leningen aan. Dat betekent een hoger risico dus een hoger rentepercentage. Op deze leenvormen wil men dan ook een rendement maken van 15 tot 18 procent, een duidelijk verschil met de ongeveer 6 procent rente die u voor een normale bankfinanciering kwijt bent. Met een warrant krijgt men een aandelenpakket van ongeveer 5 procent in handen dat op enig tijdstip aan het bedrijf mag worden terugverkocht. De koerswinst zorgt voor extra rendement.
De beursgang van het fonds moet begin mei plaatsvinden. Bij de beursgang zullen voor euro 125 mln aan aandelen worden uitgegeven. In mei 2007 wil het fonds voor $ 570 mln belegd hebben, deels gefinancierd met leningen. Deutsche Bank en Rabo Securities begeleiden te beursgang.
