Draka

Persbericht: Draka

DRAKA HOLDING KONDIGT DETAILS AAN VAN AANDELENEMISSIE TER GROOTTE VAN euro 150 MILJOEN
ADDITIONELE INFORMATIE OVER DE TRANSACTIE MET ALCATEL

Draka Holding N.V. (Draka) kondigt aan dat zij morgen, woensdag 14 juli 2004, zal aanvangen met een 7 voor 10 aandelenemissie van 14.645.402 nieuwe gewone aandelen (de Nieuwe Aandelen) tegen een uitgifteprijs van euro 10,24 per Nieuw Aandeel door middel van toekenning van verhandelbare
inschrijfrechten (SETs) aan haar bestaande aandeelhouders pro rata hun aandelenbezit, een en ander met inachtneming van van toepasselijke wet- en regelgeving (de Emissie).

De Emissie zal worden aangevangen in verband met de oprichting van Draka Comteq B.V., de joint venture tussen Draka en Alcatel S.A. (Alcatel), zoals aangekondigd op 10 februari 2004 en 17 mei 2004 (de Transactie). Draka en Alcatel kondigden de afronding van de Transactie aan op 2
juli 2004. Met de Emissie zal een bedrag van ongeveer euro 150 mln worden bijeengebracht, welk bedrag zal worden aangewend voor het terugbetalen van bestaande schulden en ter versterking van
de balans van Draka.

De Emissie wordt volledig gegarandeerd door twee aandeelhouders van Draka, Flint Holding N.V. en Parcom Ventures B.V. (tezamen hierna genoemd de Underwriters). Aanvang van de Emissie is afhankelijk van de goedkeuring van een wijziging van de statuten van Draka door de aandeelhouders van Draka. Deze goedkeuring zal vandaag worden gevraagd tijdens Drakas
buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders (BAVA).

Per elk op dinsdag 13 juli 2004 om 17.40 uur Nederlandse tijd (de registratiedatum) gehouden gewoon aandeel ontvangt de betreffende houder SET. Gerechtigde houders kunnen inschrijven op 7 Nieuwe Aandelen per 10 gehouden SETs. Dienovereenkomstig kunnen gerechtigde houders inschrijven op 7 Nieuwe Aandelen per 10 op de registratiedatum gehouden gewone aandelen. Met ingang van 14 juli 2004 worden de gewone aandelen Draka ex-SETs verhandeld.

Het wettelijke voorkeursrecht is uitgesloten voor de uitgifte van de Nieuwe Aandelen in de Emissie. Draka onderneemt geen enkele actie om een publieke plaatsing van de SETs of de Nieuwe Aandelen in enig rechtsgebied buiten Nederland toe te staan. De SETs worden toegekend en de Nieuwe Aandelen worden alleen aangeboden in die rechtsgebieden waarin, en alleen aan die
personen aan wie de toekenning van SETs en de aanbieding van de Nieuwe Aandelen
(uit hoofde van de uitoefening van SETs of anderszins) wettelijk is toegestaan. De SETs en de Nieuwe Aandelen zijn niet geregistreerd en zullen niet worden geregistreerd conform de Securities Act van 1933 (de Securities Act) of conform de effectenwetgeving van enige staat van
de Verenigde Staten. Dientengevolge mogen, behoudens bepaalde uitzonderingen, noch de SETs, noch de Nieuwe Aandelen worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan, of voor rekening of ten gunste van, personen gevestigd in de Verenigde Staten (zoals gedefinieerd in
Regulation S onder de Securities Act).

Gelijktijdig met de Emissie zal Draka 1.800.000 preferente aandelen uitgeven aan bepaalde houders van preferente aandelen in Draka, die meer dan 5% van onze uitstaande aandelen houden.

De Transactie met Alcatel: Draka zal een presentatie houden voor haar aandeelhouders op de BAVA vandaag, onder andere in verband met haar activiteiten en de Draka Comteq joint venture. Vanaf het moment van de BAVA zullen exemplaren van de presentatie beschikbaar zijn (i) via een verzoek
aan Draka (zie contactgegevens hieronder), (ii) op de BAVA en (iii) op Draka website
(www.drakaholding.com). De presentatie zal de volgende informatie bevatten welke niet eerder gepubliceerd is:

Draka Comteq en Draka Cableteq: Na voltooiing van de Draka Comteq joint venture zullen de activiteiten van Draka georganiseerd worden rond de volgende twee divisies: Draka Comteq (omvattende de activiteiten van de Draka Comteq joint venture) en Draka Cableteq (omvattende de rest van Drakas activiteiten; 1.056 mln van de netto omzet in 2003).

Dhr. G. Artinian zal CEO van Draka Comteq zijn en Dhr. J. Blanc COO. De Raad van Commissarissen van Draka Comteq zal bestaan uit Dhr. S.J. van Kesteren (Voorzitter) en Mevr. A.M. Fentener van Vlissingen (beiden voorgedragen door Draka) en Dhr. O. Houssin (Vice-voorzitter) en Dhr. B Tellier (beiden voorgedragen door Alcatel). Dhr. C. Raskin zal CEO van Draka Cableteq zijn.

Draka Comteq joint venture – exit rechten: Voor een periode tot twee jaar na voltooiing van de Draka Comteq joint venture mag noch Draka Beheer (de vennootschap welke Drakas belang in Draka
Comteq houdt), noch Alcatel N.V. (de vennootschap welke Alcatel S.A.s belang in Draka Comteq houdt) haar belang in Draka Comteq verkopen, met de volgende uitzonderingen:

(1) Draka Beheer heeft een call optierecht om de aandelen van Alcatel N.V. in Draka Comteq te kopen wanneer een gebeurtenis zich voordoet waarbij de controle van Alcatel of Alcatel N.V. in handen komt van een concurrent van Draka Comteq of Draka;

(2) Alcatel N.V. heeft een call optierecht om de aandelen van Draka Beheer in Draka Comteq te kopen wanneer een gebeurtenis zich voordoet waarbij de controle van Draka of Draka Beheer in handen komt van een concurrent van Draka Comteq of Alcatel; en

(3) Alcatel N.V. heeft een put optierecht om haar aandelen in Draka Comteq te verkopen aan Draka of Draka Beheer wanneer een gebeurtenis zich voordoet waarbij de controle van Draka of Draka Beheer in handen komt van een concurrent van Draka Comteq of Alcatel.

Nadat de periode van twee jaar na voltooiing van de Draka Comteq joint venture is verstreken:

(1) heeft Alcatel N.V. een put optierecht volgens welke het haar belang in Draka Compeq kan verkopen aan Draka of Draka Beheer; en

(2) mogen Draka Beheer of Alcatel N.V. hun belang in Draka Comteq trachten te verkopen, zolang de andere niet-verkopende aandeelhouder het recht heeft van een eerste bod op het volledige belang van de verkopende aandeelhouder.

In geval van een voorgestelde verkoop van aandelen door een aandeelhouder aan een derde partij, heeft de andere aandeelhouder een tag along recht, ten gevolge waarvan de initiende aandeelhouder haar aandelen niet zal verkopen vooraleer zij gezorgd heeft voor de verkoop (onder dezelfde voorwaarden) van de aandelen van de aandeelhouder die beroep doet op dergelijk
tag along recht. De uitoefenprijs van de put en call opties hierboven beschreven zullen gebaseerd zijn op de fair market value van de relevante aandelen.

Draka Comteq in China: Het is beoogd dat Draka Comteq’s totale belang in haar Chinese joint venture YOFC zal worden verhoogd naar 50,1% (thans 37,5%). Naar verwachting zal dit geschieden in ruil voor know-how, technologie en gerelateerde apparatuur welke door Alcatel is ingebracht
in Draka Comteq. Voor het verhogen van Draka Comteq’s belang in YOFC naar 50,1% is de goedkeuring vereist van de YOFC mede-aandeelhouders en van de relevante mededingingsautoriteiten in China.

Een belang van 50,1% in YOFC is benodigd voor volledige consolidatie van YOFC in Draka Comteq. In geval YOFC niet in meerderheid wordt gehouden en gecontroleerd door Draka Comteq voor een bepaalde datum, dan zal Draka een vergoeding betalen aan Alcatel. De overdracht van Alcatel’s
twee joint ventures in China is afhankelijk van de goedkeuring van de relevante
anti-mededingings autoriteiten in China. Als deze goedkeuring niet wordt verkregen, dan zal Alcatel een vergoeding aan Draka betalen.