Financial Basket

ING Bank geeft reverse convertible notes op een Financial Basket uit met een looptijd van 2 jaar. De couponrente is vastgesteld op 11,5%. Het effectieve rendement bij aflossing a pari is 10,34% op jaarbasis. De coupon wordt jaarlijks uitgekeerd, te beginnen op 30 september 2003. De aflossing van de reverse convertible notes vindt plaats op 30 september 2004.

De terugbetaling vindt plaats naar keuze van ING Bank N.V. in contanten a pari of door levering van een mandje aandelen. Het mandje bestaat uit ABN AMRO, Aegon, Fortis en ING Groep. Het aantal aandelen wordt na sluiting van de inschrijving vastgesteld. Van ieder aandeel wordt het aantal bepaald door EUR 500 te delen door de respectievelijke gemiddelde slotkoers op Euronext Amsterdam op 20, 23 en 24 september 2002. Indicatief gelden de volgende aantallen:

• 32,4465 aandelen ABN AMRO, op basis van een koers van EUR 15,41
• 37,7358 aandelen Aegon, op basis van een koers van EUR 13,25
• 28,6205 aandelen Fortis, op basis van een koers van EUR 17,47
• 24,5942 aandelen ING Groep, op basis van een koers van EUR 20,33

Omvang van de transactie:
Minimaal voor nominaal EUR 25 miljoen.

Prijsrange:
De uitgiftekoers is 102% van de nominale waarde van EUR 2.000.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt t/m vrijdag 20 september 2002 om 15.00 uur, vroegtijdige sluiting voorbehouden.

Notering:
De reverse convertible notes zullen vanaf maandag 30 september 2002 worden genoteerd op de officiële markt van de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. De notes zullen vanaf woensdag 25 september 2002 op basis van As, If and When-issued worden verhandeld.

Storting/betaling:
Storting op de toegewezen reverse convertible notes dient te geschieden op maandag 30 september 2002.

Syndicaatsleden:
De emissie wordt verzorgd door ING Financial Markets. Het prospectus is verkrijgbaar via filialen van ING Bank (t 020-5768412).