Ahold

Commerzbank geeft reverse exchangeable bonds op Koninklijke Ahold uit. De bonds hebben elk een nominale waarde van EUR 5000 per stuks. De uitgifteprijs is 102% van de nominale waarde. De looptijd is 2 jaar (afloopdatum is 3 juni 2004). De rentecoupon is 10,5% en wordt achteraf uitbetaald op 3 juni 2003 en 2004.

De bonds zijn aflosbaar hetzij in contanten à pari, hetzij in een aantal aandelen Ahold. De conversieprijs zal gelijk zijn aan het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van het aandeel Ahold op Euronext Amsterdam N.V. op dinsdag 28 mei 2002 en woensdag 29 mei 2002.

Aflossing geschiedt in een nader vast te stellen aantal aandelen Ahold indien de koers van het aandeel Ahold op de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. op de vijfde handelsdag voorafgaand aan 3 juni 2004 lager is dan de conversieprijs. Indien niet aan deze voorwaarden wordt voldaan vindt aflossing plaats in contanten à pari. Fracties van aandelen worden afgelost in contanten.

Omvang van de transactie:
Voor een bedrag van nominaal EUR 15 miljoen.

Prijsrange:
De bonds hebben elk een nominale waarde van EUR 5000 per stuks en de uitgifteprijs is 102% van de nominale waarde.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt vanaf dinsdag 21 mei 2002 t/m dinsdag 28 mei 2002, 15:00 uur.

Notering:
De fondscode is 14220. Voor de bonds is notering aangevraagd op de Officiële Markt van de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. Toelating tot de notering zal, onvoorziene omstandigheden voorbehouden, geschieden 3 juni 2002. Vooruitlopend op de officiële notering zullen de Bonds met ingang van donderdag 30 mei 2002 worden verhandeld op As, If and When-issued basis.

Storting/betaling:
Storting op de Bonds dient te geschieden op de dag van eerste notering, naar verwachting op maandag 3 juni 2002.

Syndicaatsleden:
Het prospectus is verkrijgbaar bij de listingagent: Dexia Securities (T 020 – 3488306).