TA STOXX Europe 600: Dubbele top
In de breedgespreide STOXX Europe 600 Index werd de vanaf de juli-bodem opgaande kortetermijntrend gisteren gebroken. Verder werd er ook een dubbele top gevormd. Wordt deze topvorming binnenkort bevestigd?
Bevestiging trendomkeer langetermijnbeeld onder de zone 435 – 442.
Tijdens de zeer krachtige opgaande trend vanaf de maart-bodem uit 2020 (bij 268) vonden slechts enkele kleinere correctieve tegenreacties plaats. Vanaf de oktoberbodem vond daarna een versteiling van de opgaande trend plaats. Deze versteiling maakte daarbij ook deel uit van een grote stijgende wig. Bij een dergelijk potentieel toppatroon stijgen de bodems sneller dan de toppen. Deze versteiling werd in juli dit jaar neerwaarts gebroken. De terugval was echter van zeer korte duur waarbij een bodem bij 442 werd gevormd. Vanaf dit punt werd een nieuwe stijgende kortetermijntrend gestart. Deze vormde recent een top bij 476. Hiermee werd precies de voormalige opgaande bodemlijn (sinds oktober vorig jaar) teruggetest, een klassieke terugtest. In de afgelopen dagen werd deze top opnieuw getest wat zorgde voor een dubbele top in de STOXX Europe 600 Index. Gisteren vond een verdere verzwakking plaats na de vorming van deze dubbele top. De sinds juli opgaande kortetermijnbodemlijn werd neerwaarts gebroken. Deze verzwakking is echter nog niet bevestigd. Daarvoor moet hij ook onder de meest recente kortetermijnbodem zakken. Deze is bij 463,30 te vinden. In de afgelopen weken zien we verder ook duidelijke negatieve divergentie met de RSI. Dit betekent dat de index zelf nog een gelijke top vormde maar een lagere top in de RSI werd gevormd. Zolang de 463,30 bodem niet wordt gebroken in de komende tijd, blijft de kans aanwezig dat hij zijn dubbele jaartop nogmaals zal testen en mogelijk zelfs doorbreken. Om in het langere technische beeld een verdere verzwakking te bewerkstelligen is meer bevestiging noodzakelijk. Daarvoor moet een structurele neerwaartse doorbraak onder de zone 435 – 442 plaatsvinden. Hier liggen de bodem van juli dit jaar, het 200-daags gemiddelde en de sinds maart vorig jaar stijgende bodemlijn. Daaronder kan een krachtige verdere neerwaartse langetermijn-beweging worden ingezet.
Visie technische analyse:
| trend | steunniveaus | weerstandniveaus |
| Toppend | 463,30 / 460,50 / 448,50 / 442 | 473 / 476 / 478 |
Grafiek STOXX Europe 600 Index op dagbasis
Bron: Reuters Metastock XVII, 8 september 2021, Zie ook onze uitleg van technische begrippen.
Technische analyse maakt deel uit van de risicoanalyse van het ING Investment Office
| Risicobarometer ING Investment Office | |||
| Signaal | = | ||
| Macro-economie | + | Wereldeconomie zal dit jaar sterk herstellen van coronacrisis | |
| Liquiditeit / rente | ++ | Centrale banken handhaven zeer soepel beleid en houden de geldkraan vol open | |
| Waardering | — | ‘Veilige’ beleggingen zoals staatsobligaties zijn hoog gewaardeerd, maar aandelen ook | |
| Sentiment¹ | – | Enkele marktindicatoren wijzen op overdreven optimisme onder beleggers | |
| Technische analyse² | – | Signalen van topvorming, negatieve divergentie met technische indicatoren | |
| Deze tabel wordt maandelijks geüpdatet. Laatste wijziging: 12 mei 2021 | |||
1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
Meer weten over technische analyse?
Zie onze uitleg van technische begrippen.
