TA NASDAQ 100: Topvorming
Ondanks dat de Nasdaq 100 opnieuw in de buurt van zijn all-time high ligt, zagen we in de afgelopen periode de nodige verzwakkingen. Komt er een tijdelijke overshoot of wordt binnenkort bevestiging gegeven van een top?
Meerdere topformaties in de maak. Verdere verzwakking onder de 13.220
Begin maart werd al de belangrijke stijgende bodemlijn gebroken. Deze startte in maart vorig jaar bij een dieptepunt van 6.770. Deze bodem was ontstaan na een forse en krachtige vrije val van bijna 3.000 punten. De opgaande beweging vanaf deze bodem zorgde voor een ruimte verdubbeling in een jaar tijd. Tot op heden werd een meervoudige toppenzone gevormd bij 14.050 – 14.070. Deze top kan ook worden gezien als terugtest naar de voormalige stijgende bodemlijn. Mocht deze toppenzone worden gebroken, is er nog niet direct sprake van een verder en krachtig opwaarts vervolg, maar blijft er naar mijn mening sprake van topvorming. De voormalige opgaande bodemlijn ligt inmiddels al bijna bij 15.000 en zou zelfs nog een keer kunnen worden teruggetest. Maar deze kans is naar mijn mening klein. Op de daggrafiek werden verder al kleine toppatronen gevormd rond de jaartop en ook zagen we negatieve divergentie met de RSI. Zolang de Nasdaq 100 onder de genoemde jaartop blijft in de komende tijd, blijft ook de kans aanwezig op de vorming van een groot hoofd-schouderpatroon sinds begin dit jaar. Vanaf de eerdere bodems dit jaar (12.208 en de recente 12.994) is in het kortetermijnbeeld een stijgende bodemlijn te zien. Deze ligt vandaag bij 13.220 en loopt wekelijks ongeveer 70 punten op. Een doorbraak onder deze bodemlijn met bevestiging onder de genoemde 12.994 zou een duidelijke verdere verzwakking betekenen en aangeven dat de kans toeneemt dat een top in zowel het middellange- als het langetermijnbeeld is gezet. Deze opgaande kortetermijnbodemlijn maakt verder ook deel uit van een stijgende wig sinds begin dit jaar. De stijgende toppenlijn van deze potentiële topformatie ligt vandaag bij 14.195 en daarmee net boven de jaartop. Om meer topvorming te bevestigen is het ook vanuit dit patroon belangrijk dat de genoemde stijgende kortetermijnbodemlijn bij 13.220 in de komende tijd neerwaarts wordt gebroken.
Visie technische analyse:
| trend | steunniveaus | weerstandniveaus |
| Toppend / Short | 13.470 / 13.220 / 12.994 | 13.880 / 14.050-14.070 / 14.195 |
Grafiek Nasdaq 100 Index op dagbasis
Bron: Reuters Metastock XVII, 9 juni 2021, Zie ook onze uitleg van technische begrippen
Technische analyse maakt deel uit van de risicoanalyse van het ING Investment Office
| Risicobarometer ING Investment Office | |||
| Signaal | = | ||
| Macro-economie | + | Wereldeconomie zal dit jaar sterk herstellen van coronacrisis | |
| Liquiditeit / rente | ++ | Centrale banken handhaven zeer soepel beleid en houden de geldkraan vol open | |
| Waardering | — | ‘Veilige’ beleggingen zoals staatsobligaties zijn hoog gewaardeerd, maar aandelen ook | |
| Sentiment¹ | – | Enkele marktindicatoren wijzen op overdreven optimisme onder beleggers | |
| Technische analyse² | – | Signalen van topvorming, negatieve divergentie met technische indicatoren | |
| Deze tabel wordt maandelijks geüpdatet. Laatste wijziging: 12 mei 2021 | |||
1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
Meer weten over technische analyse?
Zie onze uitleg van technische begrippen.
