AEX *
Toegang tot al onze analyses en kooptips? Word abonnee
AEX *
AMX *
BEL20 *
NAS100 *
US30 *
USA500 *
VIX *

Column

Bas Heijink donderdag, 15 september 2022 09:19

Gaat de S&P500 verder omlaag?

S&P 500: vervolg neerwaartse trend

De neerwaartse trend is intact en recent opnieuw bevestigt met een lagere top langs de dalende toppenlijn. Er is nog veel neerwaarts potentieel.

Begin januari werd de hoogste top geplaatst bij 4.818. Medio juni werd de bodem tot op heden geplaatst van 3.636, een daling van bijna 1.200 punten, ofwel 25%. Ik verwacht dat deze bodem in de komende maanden verder wordt verlaagd.

Meerdere hoofd-schouderpatronen

Buiten de vorig jaar gebroken stijgende langere bodemlijn (vanaf de maart 2020-bodem) zagen we dit jaar een groot hoofd-schoudertoppatroon met een dalende neklijn. Dit patroon is al geactiveerd en zowel de opleving in augustus als in deze maand zijn te zien als terugtesten en bevestiging van de langere dalende trend. Als we kijken naar de grafiek zien we overigens meerdere hoofd-schouderpatronen, waarbij er momenteel ook een dergelijk patroon over de laatste 3 maanden wordt gevormd.

Hoofd-schouderpatronen zien we geregeld ontstaan bij belangrijke toppen in het middellange- en langetermijnbeeld. Een dergelijk patroon kost vaak de nodige tijd om te vormen.

Vorming volgende lagere top bij 4.325

De forse stijging vanaf de juni-bodem bij 3.636 tot aan de recente augustus-top bij 4.325 was niets anders dan een terugtest en de vorming van een volgende lagere top in het middellangetermijnbeeld. Dit betekende ook een precieze test van het dalende 200-daags gemiddelde.

Het 200-daags gemiddelde is het langetermijngemiddelde dat vaak als weerstand of steun fungeert.

Ruimte komende maanden naar 3.400 tot 3.230

In de eerste 3 dagen van deze week werd een ‘evening star’ (toppatroon) gevormd met een forse neerwaartse gap. Zodra de 1e steun bij 3.886 wordt gebroken, staat de weg weer open voor een test van de zone 3.600 – 3.640. Boven de top van 4.325 treedt een verbetering op in het middellange termijnbeeld. Onder de 3.600-3.640 ontstaat ruimte naar de 3.230 met nog tussenliggende steun bij 3.400.

Visie technische analyse:

trend steunniveaus weerstandniveaus
Short 3.886 / 3.810 / 3.721 4.037 / 4.083 / 4.119

Grafiek S&P 500 Index op dagbasis

Bron: Reuters Metastock XVII, 14 september 2022. Zie ook onze uitleg van technische begrippen

Risicobarometer ING Investment Office
Signaal =
Macro-economie =/- Groei wereldeconomie zwakt verder af, kans op recessie neemt toe
Liquiditeit / rente =/- Centrale banken schalen stimulering af; financiële condities zijn door ‘de markt’ verkrapt
Waardering +/= Zowel aandelen als obligaties zijn na stevige koersdalingen aantrekkelijker gewaardeerd
Sentiment¹ = Sentimentindicatoren staan rond neutrale niveaus, veel beleggers defensief gepositioneerd
Technische analyse² - Dalende langetermijntrend is intact
Deze tabel wordt maandelijks geüpdatet. Laatste wijziging: 24 augustus 2022

 

1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.

De Aandeelhouder TV

november 29, 2022

China stuwt markt hoger | 29 november 2022 | Markets Update van BNP Paribas Markets

november 28, 2022

PROSUS stierenrun

november 28, 2022

Gaan aandelen Galapagos weer stijgen?

november 28, 2022

Webinar: Het nieuwe aandelenelftal van Nico & Albert

Columns

Nieuw
29 nov 13:39 Ole Hansen

Grondstoffen verscheurd tussen recessie en aanbodkrapte

29 nov 12:11 Nico Inberg

ASM International: China minder problematisch

29 nov 09:06 Van Eck

Een sprankje hoop voor de opleving van goud

28 nov 11:55 Cees Smit

Column: Petje 750 in de AEX

28 nov 10:17 Redactie

LIVESHOW: 11 aandelen voor 2023

Het laatste beursnieuws