Gaat de olieprijs omlaag?
We maken gebruik van de West Texas Intermediate (WTI) in Amerikaanse dollars als we de olieprijs technisch willen analyseren.
De olieprijs staat inmiddels USD 40 lager dan zijn eerdere toppenzone, maar er zit nog meer neerwaarts potentieel in het vat. Eerder deze maand werd namelijk de stijgende langetermijnbodemlijn neerwaarts gebroken.
Dubbele top bij zone USD 123 – 126
Na het bereiken van het opwaartse langetermijndoel van USD 125 (vanuit een eerder geactiveerd omgekeerd hoofd-schouderpatroon) ontstonden de eerste haarscheurtjes in de stijgende langetermijntrend die zijn oorsprong had in april 2020. In juni dit jaar vond bijna een hertest van deze top plaats waarna zowel een stijgende wig evenals de onderkant van een versteilingsfase neerwaarts werden gebroken.
Bij een stijgende wig is de opgaande bodemlijn steiler dan de opgaande toppenlijn. Dit zijn potentiële toppatronen die worden geactiveerd zodra de opgaande bodemlijn wordt gebroken.
Volgende fase in de neerwaartse trend
Buiten deze neerwaartse doorbraken werd eind juni op de weekgrafiek ook een ‘evening star’ toppatroon gevormd. Hierna viel de olieprijs terug tot net onder de USD 90. Hier zorgde de stijgende langetermijnbodemlijn voor steun. Maar na de vorming van opnieuw een lagere top werd begin september deze stijgende steunlijn neerwaarts gebroken met een gap. Hiermee startte de volgende neerwaartse fase.
Een test van de richtzone zou ook een halvering van de koers tov de top betekenen.
Ruimte naar zone USD 62 – 65
Een belangrijke volgende richtzone voor de olieprijs ligt bij USD 62 – 65. Daar ligt een brede meervoudige steunzone. Bovenliggende steun is alleen nog te vinden bij USD 75 – 77. De dalende toppenlijn ligt nu bij USD 89,20, maar pas boven de top van USD 97,50 treedt een eerste verbetering op en lijkt er een bredere zijwaartse zone te kunnen ontstaan. Bij deze (lagere) top werd eerder ook een bearish engulfing gevormd.
Visie technische analyse:
| Trend | steunniveaus | weerstandniveaus |
| Short | 82,30 / 81,30 / 76,90 | 88,90 / 89,20 / 91,65 |
Grafiek Olieprijs WTI op dagbasis
Bron: Reuters Metastock XVII, 22 september 2022. Zie ook onze uitleg van technische begrippen
| Risicobarometer ING Investment Office | |||
| Signaal | = | ||
| Macro-economie | =/- | Groei wereldeconomie zwakt verder af, kans op recessie neemt toe | |
| Liquiditeit / rente | =/- | Centrale banken schalen stimulering af; financiële condities zijn door ‘de markt’ verkrapt | |
| Waardering | +/= | Zowel aandelen als obligaties zijn na stevige koersdalingen aantrekkelijker gewaardeerd | |
| Sentiment¹ | = | Sentimentindicatoren staan rond neutrale niveaus, veel beleggers defensief gepositioneerd | |
| Technische analyse² | – | Dalende langetermijntrend is intact | |
| Deze tabel wordt maandelijks geüpdatet. Laatste wijziging: 24 augustus 2022 | |||
1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
