De drie tips van: Cees Smit

Tegen het einde van het jaar is het tijd om slechts kort even terug te blikken, maar vooral: vooruit te kijken.

Dat doen we bij De Aandeelhouder met een aantal beursanalisten die nauw aan ons verbonden zijn. Met vandaag: Cees Smit.

Terugblik op vreemd jaar

Nu ben ik een oude rot in het Effectenvak (ja het is een vak) en draai dus al vele jaren mee. Het afgelopen jaar had veel weg van 2000/2001 (de beroemde party like 1999), in die periode was Dot.com helemaal het ding.

Als een bedrijf aangaf er iets mee te doen dan schoot de koers in die periode omhoog. Nu was het Ai als een chipmaker of ander bedrijf zei iets te doen met Ai dan was dat direct goed voor een grote koerssprong.

In de VS waren het dan ook juist de grote “Big Five” of eigenlijk de “Magnifieke 7” die de winnaars waren en ook alle iets met Ai en Chips doen. Hoe de Dot.com Hype afgelopen is weten we allemaal (of zouden we moeten weten).

Nu kan de Hype nog verder doorgaan en we zelfs nog maar aan het begin van de Ai rally staan, echter de historie heeft ook wel uitgewezen dat een kleine groep winnaar eerder vroeg dan laat grote problemen zal laten zien. Een gezonde rally zou altijd sector rotatie als basis moeten hebben.

Een andere angst die ik wil delen is dat de lonen omhoog gegaan zijn en het dus de vraag is of inflatie beteugeld is, maar ondertussen is de markt wel al weer vooruit gelopen op een rente verlaging. Natuurlijk de grootste angst is dat Trump winnaar wordt van de verkiezingen.

Nu heeft hij in de pools een ruime voorsprong op de zittende president Biden. Voor Europa maar mogelijk ook voor de wereld zal een verkiezing van Trump niet positief uitpakken.

Petje 700

Gezien de rente en de verkiezingen kon De AEX dus eindelijk wel volatiel gaan worden in 2024.

Bonus aandeel?

Docusign zie ik kijkend naar Koerswinstverhouding met 252 keer de verwachtte winst, als fundamenteel zeker niet een goedkoop aandeel en de digitalisering van handtekeningen en documenten duurt langer dan verwacht. Toch technisch zou je best een gokje willen wagen in dit aandeel.

Toch verder met de Trend in AI

ARK verkocht in 2023 op een goed moment Tesla en deed nog een aantal goede trades in Ai. Even eerder in het jaar leek het erop dat we een totale “melt down” konden krijgen in dit beleggingsfonds.

Echter uiteindelijk hield iedereen vertrouwen en nu is het best een leuke gok om verder in te spelen op de Ai trend. Omdat het een actief fonds is heb je de kans dat andere op de juiste momenten in en uit gaan.

Historisch hadden we wel een plaatje uit het spreekwoordelijk grote TA boek. Natuurlijk kunnen we nog jaren verder consolideren, maar gezien de strategie van het fonds kan het ook maar zo een verder ritje omhoog maken.

Porsche 911 kopen

Nu vind ik een aantal Duitse autobouwers interessant maar Porsche holding of de P911 notering zijn  interessante aandelen en koopwaardig voor 2024 Porsche Holding (PAH3.DE) en/of de Porsche911 interessant.

Persoonlijk geloof ik gezien het feit dat niet iedereen elektrisch kan en wil rijden nog vele jaren in verbrandingsmotoren. Ja waarschijnlijk dan special in schonere varianten. In volledige elektrificatie geloof net zo min als heel Nederland van het gas af zal gaan en aan een warmte net.

De waardering van Porsche holding is laag; 3,8 keer de winst en een dividend rendement van 5,3 procent. Kortom de autobedrijven zijn best een leuke hedge voor het geval de beurs wel goed blijft gaan, want dan willen we allemaal na een jaar van reizen weer in dikke auto’s rijden.

Maar los van deze drie “aandelen” zou ik dus adviseren winst te nemen in Chips en ander Ai aandelen. Ook als je in de afslank koning Novo Nordisk zat zou ik even naar mijn winst van de tafel halen en ja er komen interessante momenten om puts (bescherming) te kopen maar daar moet je mijn columns maar voor blijven lezen elders op deze site.

Tot slot allemaal een goede jaarwisseling en een goed beleggingsjaar gewenst.

Disclaimer

Deze Column/blog is op persoonlijke titel geschreven door: Cees Smit en wordt mede in het licht van zijn Actief Offensief portefeuille (ooit ook wel de Guardian/ Lage Landen strategie) gepubliceerd op de Today’s Group website en verschijnt ook op andere websites. Deze absolute return strategie is geheel onafhankelijk van de andere portefeuilles/strategieën van de Today’s Group en speelt ook indien noodzakelijk in op dalingen (correcties). Daarmee is deze strategie niet voor iedere belegger geschikt. Deze column is geen persoonlijk advies en ook niet geschreven als een beleggingsadvies. Iedere vorm van beleggen brengt risico’s met zich mee.