Bitcoin: tijd voor een correctie
Sinds oktober vorig jaar heeft Bitcoin een enorme stijging doorgemaakt binnen de grenzen van de brede stijgende trend van USD 25.000 tot bijna USD 48.000.
Als we echter kijken naar de huidige niveaus dan is de kans op een correctieve beweging naar mijn mening realistisch. Hij test namelijk de bovenkant van het stijgende trendkanaal en een belangrijke horizontale weerstand.
Brede en krachtige opgaande langetermijntrend
De huidige brede en krachtige stijgende trend startte eind 2022 rond de bodem van USD 15.500. Daarvoor bevond hij zich in een enorme bearmarkt vanaf een top eind 2021 bij USD 69.000. Bij de top werd destijds een meervoudige toppenzone gevormd voordat deze voormalige en zeer forse bearmarkt startte tot een bodem bij USD 15.500. Het omkeermoment naar een nieuwe bullmarkt vond plaats met de doorbraak boven dalende toppenlijn rond USD 19.000
Zodra de bovenkant van een stijgende trend wordt getest en deze ongeveer samenvalt met een belangrijke horizontale weerstand, moeten we alert zijn op correctieve tegenreacties. Zodra de zware weerstand echter structureel wordt gebroken, is de kans op een krachtige opwaartse vervolgbeweging groot.
Terugtest neklijn zorgt voor belangrijke hogere bodem
Na deze doorbraak zagen we ook de contouren ontstaan van een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon dat uiteindelijk boven de neklijn van USD 25.500 werd afgerond. Het koersdoel vanuit dit patroon lag bij USD 35.000 en is al geruime tijd geleden behaald en doorbroken. Ook werd de neklijn het afgelopen jaar meerdere keren teruggetest, de laatst keer in oktober met een bodem bij USD 25.000.
Negatieve divergentie is een potentieel omkeersignaal. Hierbij maakt de onderliggende waarde (Bitcoin) nog hogere toppen, terwijl de RSI al lagere toppen maakt vanuit een zogenoemde ‘overbought’ situatie. De koopdruk droogt dus eigenlijk op.
Nu eerst een correctie?
Het langere termijnkoersdoel ligt bij USD 69.000, zolang de opgaande trend intact blijft. Toch is de kans groot op een tegenreactie nu zowel de bovenkant van het trendkanaal evenals de belangrijke horizontale weerstand rond USD 48.500 zijn bereikt. Op de daggrafiek werd ook een zogenoemde ‘dark cloud cover’ gevormd als potentieel toppatroon. Verder zien we sinds december ook negatieve divergentie met de RSI. Voor de komende tijd lijkt een correctieve beweging dus realistisch. Een eerste steunpunt ligt bij de recente bodems van USD 40.000 – USD 40.500. Daaronder ontstaat meer ruimte richting USD 32.000 waar ook gestaag de onderkant van het brede stijgende trendkanaal heengaat. Zodra de USD 48.500 structureel wordt gebroken, ontstaat veel opwaarts potentieel.
Grafiek Bitcoin op dagbasis
Bron: Reuters Metastock XVII, 11 januari 2024. Zie ook onze uitleg van technische begrippen
|
Risicobarometer ING Investment Office |
|||
| Signaal | = | ||
| Macro-economie | = | Groei wereldeconomie zwakt af, maar recessie lijkt voorlopig onwaarschijnlijk | |
| Liquiditeit / rente | + | Centrale banken zijn klaar met renteverhogingen, financiële condities verbeteren | |
| Waardering | = | Waardering aandelen rond langjarig gemiddelde, obligatierentes op aantrekkelijke niveaus | |
| Sentiment¹ | – | Verschillende sentimentindicatoren zijn gestegen tot relatief hoge niveaus | |
| Technische analyse² | = | In meerdere indices is het technische beeld verbeterd | |
| Deze tabel wordt maandelijks geüpdatet. Laatste wijziging: 20 december 2023 | |||
1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
