7 ondergewaardeerde aandelen

Hoewel groei de huidige focus is op Wall Street, kan die trend op elk moment stoppen. In zijn artikel op InvestorPlace heeft Tom Taulli 7 ondergewaardeerde aandelen op zijn lijstje staan.

De markten zijn de laatste tijd wat schokkerig geweest. Dat komt deels door de opkomst van speculatieve activiteiten met technologiebedrijven, beursintroducties (IPO’s), special purpose acquisitiebedrijven (SPAC’s) en meer. Bovendien is er ook een waanzinnige activiteit geweest rond Reddit-aandelen zoals GameStop (NYSE: GME) en AMC Entertainment (NYSE: AMC). Dus als de markten op het punt staan ​​moeilijker te worden, is het misschien tijd om ondergewaardeerde aandelen te overwegen. Er zijn er genoeg om uit te kiezen. Feit is dat de best presterende spelers op deze markt beperkt zijn gebleven tot een vrij kleine subset van namen. Als het gaat om ondergewaardeerde aandelen, is er altijd de angst dat ze zullen blijven wegkwijnen. Daarom is het beter om u te concentreren op ondergewaardeerde bedrijven die zowel groeimogelijkheden als aantrekkelijke dividenden hebben. Dus, wat zijn enkele van de best ondergewaardeerde aandelen op dit moment? Laten we eens kijken naar deze zeven keuzes:

• Allstate (NYSE: ALL)
• NCR (NYSE: NCR)
• UBS (NYSE: UBS)
• Morgan Stanley (NYSE: MS)
• AT&T (NYSE: T)
• Lockheed Martin (NYSE: LMT)
• CVS (NYSE: CVS)

Allstate (NYSE: ALL)

Met de Covid-19-pandemie hebben de zaken van Allstate het redelijk goed gedaan. Dit komt vooral door het afnemen van autorijden, waardoor er minder ongevallen zijn ontstaan. Natuurlijk heeft het bedrijf klanten kortingen gegeven. Maar zelfs hiermee waren de prestaties van Allstate robuust. In het laatste kwartaal steeg het nettoresultaat bijvoorbeeld met 52% tot 2,6 miljard dollar. Maar wat kan er met dit bedrijf gebeuren als de pandemie wegebt? Het lijkt erop dat er zelfs na de uitbraak veel op afstand wordt gewerkt. Bedrijven hebben ingezien dat thuiswerken in sommige gevallen een veel beter alternatief kan zijn, bijvoorbeeld in termen van lagere vastgoedkosten. Als het echter om ALLE aandelen gaat, is het niet down-and-out. Ten eerste is de waardering beslist aantrekkelijk. Op dit moment is de verwachte koers-winstverhouding van deze naam slechts 8,2 keer. Bovendien heeft deze keuze uit ondergewaardeerde aandelen een dividendrendement van 3,13%.

NCR (NYSE: NCR)

Volgende op deze lijst met ondergewaardeerde aandelen is NCR, een van de oudste technologiebedrijven in de Verenigde Staten. Opgericht in 1884, zijn wortels meer dan 130 jaar geleden. Dat gezegd hebbende, waren de NCR-aandelen de laatste tijd vooral een teleurstelling. Over de afgelopen acht jaar is het rendement in wezen nihil geweest. Dit heeft het bedrijf echter tot een van de meest ondergewaardeerde aandelen op de markt gemaakt. En het heeft een aantal potentiële katalysatoren in petto om de zaken weer op de rails te krijgen. Zo zit het bedrijf in een transitie naar abonnementsinkomsten, wat voor meer stabiliteit zal zorgen. Bovendien heeft NCR zwaar geïnvesteerd in benaderingen van de volgende generatie, zoals cloud computing, analyse en kunstmatige intelligentie (AI). Het bedrijf heeft ook wat deals gesloten. Sommige van de overeenkomsten waren klein, zoals de overname van Terafina – een ontwikkelaar van systemen voor het openen van een klantaccount – en Freshop – een online bestelplatform voor retailers. Maar de meest impactvolle deal aan de horizon van NCR is de voorgestelde overname van Cardtronics (NASDAQ: CATM). Deze deal zou het marktaandeel van NCR in het bankwezen moeten vergroten en ook mooie “kostensynergieën” mogelijk maken. Tegen het einde van volgend jaar zal het lopende tarief voor onkostenverlagingen variëren van $ 100 tot $ 120 miljoen.

UBS (NYSE: UBS)

UBS was de afgelopen vijf jaar een van de meer ondergewaardeerde aandelen. Het bedrijf blijft het echter redelijk goed doen. En nu de wereldwijde bullmarkt volledig van kracht is, heeft UBS aanzienlijk geprofiteerd. Kijk maar naar het laatste kwartaal van het bedrijf. De nettowinst is meer dan verdubbeld tot $ 1,7 miljard. Bovendien heeft de pandemie voor het grootste deel weinig invloed gehad op haar bedrijf. Dat komt omdat het bedrijf zich primair richt op vermogende klanten en grote bedrijven. Toegegeven, er is de knagende kwestie van de CEO, Ralph Hamers. De toezichthouders in Nederland zijn een onderzoek gestart tegen Hamers vanwege mogelijke witwaskosten. Maar deze beschuldigingen komen van toen Hamer bij ING Groep zat (NASDAQ: ING) en er eerder in 2018 een schikking was getroffen. Dus ja, deze beschuldigingen zullen een afleiding zijn en het kan even duren voordat ze zijn opgelost. Als het echter om UBS gaat, ziet het bedrijf er solide uit en zal het waarschijnlijk acquisities in Europa onderzoeken om zijn activiteiten uit te breiden. UBS-aandelen halen ook een forward koers-winst-veelvoud van 11,53. Het dividendrendement is 2,32%.

Morgan Stanley (NYSE: MS)

Toen CEO James Gorman van Morgan Stanley begin 2010 aan boord kwam, zagen de vooruitzichten voor het bedrijf er somber uit. Destijds waren de verliezen van het bedrijf enorm en sputterde de economie. Maar Gorman wist een geweldige ommekeer te bewerkstelligen. Het resultaat? Morgan Stanley is weer erg in de groeimodus. In het afgelopen jaar stegen de inkomsten met 16% tot $ 48,2 miljard. Bovendien steeg de winst tot $ 11 miljard, een stijging van 22%. Kortom, er was kracht in alle bedrijfsonderdelen van het bedrijf. Een van de sleutels tot dit groeiverhaal is een agressieve overnamestrategie. MS heeft bijvoorbeeld onlangs E * Trade gekocht en staat op het punt om Eaton Vance (NYSE: EV) over te nemen. Ondanks dit alles is MS-aandeel nog steeds een van de ondergewaardeerde aandelen. Bedenk dat nog een reden om in te kopen. Op dit moment heeft deze naam een ​​koers-winstverhouding van slechts 13,25% en een dividendrendement van 1,84%.

AT&T (NYSE: T)

In de loop der jaren heeft AT&T zichzelf getransformeerd met grote overnames. Maar de dealmaking is gemengd. De aankoop van DirecTv van meer dan $ 67 miljard door het bedrijf is bijvoorbeeld een grote blindganger gebleken. Nu wil AT&T het activum met aanzienlijk verlies lossen. Aan de andere kant was AT & T’s overname van $ 85,4 miljard voor Time Warner een winnaar. De deal zorgde voor een boost in de kasstromen, maar bood ook een groeimogelijkheid in streaming. Nu heeft het volledige HBO-platform van het bedrijf – zowel HBO als HBO Max – meer dan 41 miljoen abonnees. Ondertussen blijft de mobiele business van AT & T sterke cashflows opleveren. Bovendien zou T ook een groei van 5G moeten ervaren. Op die manier kan het bedrijf kansen benutten zoals het internet der dingen (IoT), edge computing, AI en de cloud. Wat betreft T-aandelen, het is absoluut goedkoop. Op dit moment heeft deze selectie van ondergewaardeerde aandelen een koers-winstvermenigvuldiging van 9,25 keer. Het dividend is een forse 7,17%.

Lockheed Martin (NYSE: LMT)

Lockheed Martin is de volgende vermelding op deze lijst met ondergewaardeerde aandelen. Met de nieuwe Joe Biden-regering hebben de markten zich zorgen gemaakt over de defensie-uitgaven. De begrotingstekorten zijn enorm, dus het lijkt onvermijdelijk dat er zal worden bezuinigd. Er moeten echter nog steeds verschillende defensie-aannemers zijn die het goed zullen doen. Dit is zolang ze schaalgrootte hebben en zich richten op systemen van de volgende generatie. Lockheed Martin – de grootste defensie-aannemer in de VS – past in dat plan. Het bedrijf is natuurlijk vooral gefocust op het massale F-35-jetprogramma. Maar Lockheed heeft nog steeds een breed scala aan segmenten die er veelbelovend uitzien, waaronder raketten en vuurleiding, missiesystemen en meer. Het ruimtesegment van LMT is misschien wel het meest interessant. Dit segment boekte in 2020 een netto-omzet van $ 11,9 miljard (pagina 5). Lockheed voert ook zijn dealmaking in de sector op, zoals met zijn recente voorstel om Aerojet Rocketdyne (NYSE: AJRD) over te nemen, een bedrijf dat lanceersystemen en hypersonische technologieën ontwikkelt. Ten slotte is de waardering voor LMT-aandelen ook aantrekkelijk. Deze keuze heeft momenteel een forward koers / winst-veelvoud van 12,74 en een dividendrendement van 3,1%.

CVS (NYSE: CVS)

De achternaam op deze lijst met ondergewaardeerde aandelen is CVS. De distributievoetafdruk van dit bedrijf is enorm. Volgens het bedrijf woont ongeveer 70% van de Amerikaanse bevolking binnen vijf kilometer van een van zijn apotheken. Maar CVS heeft ook een gediversifieerd bedrijf. Het heeft bijvoorbeeld het Rx-voordelenbeheersegment – dat maar liefst 2 miljard apotheekclaims verwerkt – evenals een bloeiende Medicare-lijn (het bedrijf is eigenlijk eigenaar van Aetna). Bovendien zal de uitrol van Covid-19-vaccins zeker een groot positief effect hebben op CVS. Dat genereert niet alleen meer inkomsten voor het bedrijf, maar het zal ook helpen om het aantal klanten te vergroten. Het is dus geen verrassing dat Wall Street CVS-aandelen heeft opgekocht. Sinds oktober zijn de aandelen gestegen van $ 56 naar $ 77. Op dit moment bevindt het aandeel zich rond het $ 70-niveau. Toch is de waardering ervan nog steeds redelijk. CVS heeft een verwachte koers-winstverhouding van 9,47 en een dividendrendement van 2,84%. Het bedrijf heeft ook 96 opeenvolgende kwartalen dividend uitgekeerd.

Op de publicatiedatum had Tom Taulli (noch rechtstreeks noch onrechtstreeks) posities in de effecten vermeld in dit artikel.