PPI-cijfer duidt op sticky inflation en vandaag inflatierapport uit VS

15 mei 2024 om 06:51

Gisteren is de producentenprijsindex (PPI) gepubliceerd. Deze kwam uit op 0,5%, hoger dan de verwachte 0,3%. De beurs reageerde initieel met een scherpe daling, maar herstelde zich snel. Jerome Powell herhaalde enkele dovish opmerkingen, waarin hij aangaf dat de volgende actie waarschijnlijk geen renteverhoging zal zijn. Dit gaf de beurs de ruimte die nodig was om te stijgen. In de eerste vier maanden van dit jaar zien we dat noch de inflatie noch de kerninflatie sterk zijn gedaald. Het lijkt er steeds meer op dat we te maken hebben met zogenaamde ‘sticky inflation’ – hardnekkige inflatie. De Federal Reserve lijkt een afwachtende houding aan te nemen om het restrictieve rentebeleid zijn werk te laten doen.

De S&P 500 steeg met 0,48% tot een slotkoers van 5.247 punten. De Nasdaq Composite klom met 0,75% naar 16.511 punten. De Dow Jones sloot 0,32% hoger op 39.558 punten, en de Russell 2000 noteerde een stijging van 1,14% met een slotkoers van 2.085 punten. Bijna alle sectoren eindigden in het groen, met uitzondering van de consumentengoederen- en energiesector.

Op bedrijfsniveau waren er enkele aandelen die opmerkelijke prijsstijgingen lieten zien. Het aandeel Oracle steeg bijna 4% omdat het bedrijf een overeenkomst aan het sluiten is om servers te leveren aan xAI, een bedrijf van Elon Musk dat zich richt op kunstmatige intelligentie, voor een bedrag van ongeveer $10 miljard. Het aandeel Alibaba daalde met 6,4% na de publicatie van teleurstellende kwartaalcijfers, voornamelijk door verliezen op investeringen in beursgenoteerde bedrijven. De omzet steeg echter met 7% naar $30,73 miljard, met een winst per aandeel van $1,40. Alibaba legt de nadruk op de omzetgroei gerelateerd aan kunstmatige intelligentie, die jaar op jaar met meer dan 100% is gestegen.

LYNX + platform, aandeel Oracle, 15/05/2024

Home Depot rapporteerde een omzet van $36,4 miljard voor het eerste kwartaal van dit jaar, een daling van 2,3% vergeleken met vorig jaar. Het netto-inkomen was $3,6 miljard, wat resulteerde in een winst per aandeel van $3,82. Het aandeel noteerde een licht verlies van 0,13%.

Vandaag is het de beurt aan Toyota en Cisco Systems om hun financiële resultaten te publiceren. Verder staat er een drukke macro-economische agenda in de Verenigde Staten op het programma. Om 14:30 uur worden inflatiecijfers, detailhandelsverkopen en de Empire State productie-index verwacht. De Amerikaanse beurs zal naar verwachting volatiel openen.

Blik op Azië en Europa

De vastgoedsector blijft een belangrijke uitdaging voor de Chinese economie. De overheid overweegt nu zelfs om onverkochte huizen op te kopen via staatsbedrijven, en wel tegen aanzienlijke kortingen. Volgens Shujin Chen van Jefferies Financial Group zou een effectief bedrag van ongeveer $277 miljard nodig zijn om een significante impact te hebben.

Op indexniveau nemen de Aziatische beurzen een afwachtende houding aan, mede door het Amerikaanse inflatierapport dat de wereldwijde markten in bedwang houdt. De Nikkei 225 noteert een kleine stijging van 0,04%, terwijl de Hang Seng-index en de Shanghai Composite respectievelijk 0,22% en 0,35% dalen.

LYNX + platform, Hang Seng index, 15/05/2024

In Europa zien we een gemengd beeld op de beurs. De BEL 20 en de AEX dalen respectievelijk met 0,14% en 0,30%, terwijl de DAX en de Euro Stoxx 50 juist stijgen met respectievelijk 0,23% en 0,31%. Opvallende stijgers in Europa zijn onder andere Just Eat Takeaway, Alfen en OCI Nitrogen.

Vandaag om 11:00 uur staat de publicatie van het Europese BBP voor het eerste kwartaal van dit jaar op de agenda. De verwachting is een jaar-op-jaar groei van 0,4% en een kwartaal-op-kwartaal groei van 0,3%. Ook de industriële productie in Europa wordt gepubliceerd, waarbij een toename van 0,5% in maart wordt verwacht.

Taiwan Semiconductor Manufacturing is van plan om de bouw van hun eerste Europese productiesite te starten. De bouw is gepland voor het vierde kwartaal van dit jaar en zal plaatsvinden in Dresden, Duitsland.

Verder openen vandaag diverse bedrijven hun boeken, waaronder Care Property Invest, NEPI Rockcastle, ABN AMRO, Allianz, Merck, Commerzbank, E.ON en RWE. De Europese beurzen noteren voorbeurs een winst van 0,22%.

Vandaag noteren de volgende aandelen ex-dividend:

Melexis

ASM International

Bpost

Beursagenda

Woensdag 15 meiHK – Geboortedag Boeddha
EUR – BBP
VS – Inflatie (CPI)
VS – Detailhandelsverkopen
VS – Bedrijfsvoorraad
VS – Detailhandelsvoorradel excl auto’s
VS – Ruwe olievoorradenHKEX gesloten
11:00
14:30
14:30
16:00
16:00
16:30Donderdag 16 meiVS – Bouwvergunningen
VS – Jobless claims
VS – Import prijsindex
VS – Philadelphia Fed Productie-index
VS – Industriële Productie
VS – Fed-lid Mester spreekt
VS – Fed-lid Bostic spreekt14:30
14:30
14:30
14:30
15:15
17:30
21:50Vrijdag 17 meiEUR – Inflatie (CPI)
VS – Leading index VS
VS – U.S. Baker Hughes Oil Rig Count11:00
16:00
19:00