Apollo investeert nog meer in Air France-KLM

Air France-KLM en Apollo Global Management hebben een definitieve overeenkomst getekend met betrekking tot een financiering van 1,3 miljard euro, die kan oplopen tot 1,5 miljard euro. Dit maakten beide partijen donderdagavond bekend.

Het gaat om een overeenkomst tussen door Apollo beheerde fondsen en entiteiten en een specifieke dochteronderneming van Air France-KLM. Laatstgenoemde wordt houder van het handelsmerk en de meeste contracten met commerciële partners voor het gezamenlijke loyaliteitsprogramma van Air France en KLM, Flying Blue. 

“De dochteronderneming wordt de exclusieve uitgever van mijlen voor de luchtvaartmaatschappijen van de Groep en de partners, waardoor Flying Blue schaalbaar wordt en de groeivooruitzichten worden verbeterd”, zei Air France-KLM.

De overeengekomen structuur brengt geen veranderingen met zich mee voor Flying Blue-deelnemers. Ze heeft ook geen gevolgen voor de sociale aspecten van de contracten van Air France, KLM of werknemers van Air France-KLM, zei het bedrijf.

Volgens de overeenkomst zullen de door Apollo beheerde fondsen inschrijven op eeuwigdurende obligaties die worden uitgegeven door de specifieke operationele dochteronderneming van Air France-KLM. 

Deze eeuwigdurende obligaties zullen de eerste vier jaar een coupon van 6,4 procent dragen, met de mogelijkheid tot aflossing tegen totale financieringskosten van 6,75 procent op de eerste calldatum.

De financiering wordt onder IFRS verantwoord als eigen vermogen en is niet verwaterend voor aandeelhouders. De structuur is vergelijkbaar met twee eerdere financieringen die Air France heeft aangetrokken voor haar pool van reservemotoren in juli 2022 en haar onderdelen voor onderhoudsactiviteiten in juli 2023.

“Met deze transactie kan Air France-KLM een extra stap zetten in haar streven naar herstel van het eigen vermogen onder IFRS en versterking van de balans, naast het genereren van nettowinst”, zei het luchtvaartbedrijf donderdag.

De afronding van de transactie is nog onderhevig aan de gebruikelijke opschortende voorwaarden en zal naar verwachting voor het einde van het jaar plaatsvinden.