Europese beurzen lager van start

De Europese beurzen gaan vrijdag een rode opening tegemoet, nadat Wall Street donderdag hoger sloot en de Stoxx Europe 600 index een nieuw record bereikte.

IG voorziet een openingsverlies van 72 punten voor de Duitse DAX en een min van 35 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 33 punten lager te zullen openen.

De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag hoger geëindigd, terwijl een aantal centrale banken hun rentebesluit bekendmaakte, zonder grote verrassingen.

Conform de verwachting handhaafde de Europese Centrale Bank de depositorente donderdag op 2,00 procent. De centrale bank maakte ook nieuwe economische ramingen bekend.

De ECB rekent voor dit jaar op een groei van 1,4 procent, nadat de raming in september al was verhoogd van 0,9 tot 1,2 procent.

Voor volgend jaar stijgt de groeiverwachting van 1,0 procent naar 1,2 procent, en voor 2027 is de prognose verhoogd van 1,3 procent groei naar 1,4 procent. Ook in 2028 zal de groei 1,4 procent bedragen, verwacht de ECB momenteel.

De inflatieverwachting voor 2026 werd ook opwaarts bijgesteld, van 1,7 naar 1,9 procent, vooral omdat de ECB er nu van uitgaat dat de diensteninflatie langzamer zal afnemen.

Voor dit jaar rekent de ECB nog steeds op een inflatie van 2,1 procent. Voor 2027 is de verwachting 1,8 procent en voor 2028 is het 2,0 procent.

Qua inflatie blijft de ECB “goed gepositioneerd”, zei ECB-voorzitter Christine Lagarde.

Volgens haar was het rentebesluit unaniem. Ook zijn de bestuurders eensgezind dat er per vergadering wordt besloten over het monetaire beleid en dat binnenkomende data van groot belang blijven.

“Alles bij elkaar bevestigt dit besluit de huidige koers van de ECB, zonder een expliciet signaal richting nieuwe versoepeling of verhoging”, aldus marktstrateeg Barry van der Laan van Monex Europe.

De Bank of England verlaagde de rente conform de verwachting met 25 basispunten tot 3,75 procent, met daarbij een krappe stemverhouding van 5 voor en 4 tegen.

De verdeeldheid suggereert dat veel bestuurders er nog niet van overtuigd zijn dat de Britse economie volledig uit de gevarenzone is, volgens Aberdeen Asset Management.

“Aangezien de economie ook volgend jaar zwak zal blijven en de recente begroting verschillende maatregelen bevat om de inflatie terug te dringen, denken we dat er nog meer renteverlagingen zullen volgen”, aldus Aberdeen, dat op een Bank Rate van 3,00 procent rekent aan het einde van volgend jaar.

Het Britse rentebesluit volgde op de flinke daling van de inflatie in het Verenigd Koninkrijk, van 3,6 tot 3,2 procent, die woensdag bekend werd.

Donderdagochtend waren de centrale banken van Noorwegen en Zweden aan zet. In beide gevallen werd de belangrijkste rente gehandhaafd, maar Van der Laan van Monex zag wel een verschil in de onderliggende boodschap.

“Waar Norges Bank de nadruk blijft leggen op inflatierisico’s en valutagevoeligheid, kiest de Zweedse Riksbank voor geduld in een omgeving waarin de groeivooruitzichten voorzichtig verbeteren”, aldus Van der Laan.

De Duitse tienjaarsrente daalde tot 2,853 procent. Duitsland wil in 2026 voor ongeveer 512 miljard euro aan obligaties uitgeven, zo werd donderdag bekend.

Bedrijfsnieuws

Rheinmetall is van plan om de niet-militaire activiteiten af te stoten. Het bedrijf hoopt om in het eerste kwartaal van 2026 een deal te kunnen sluiten. Zakenbank Jefferies schat de verkoopopbrengst op circa 1 miljard euro. De desinvestering leidt wel tot een afschrijving van 350 miljoen euro. De outlook werd vanwege de plannen aangepast, maar dat was volgens JPMorgan geen verrassing. Het aandeel steeg met 1,5 procent.

Sectorgenoten als Thales, MTU Aero Engines en Dassault eindigden ook in het groen.

Olie- en aardgasaandelen stegen op de hogere oliepriijs, die het gevolg was van dreigementen van president Trump naar Venezuela. De Amerikaanse marine gaat olietankers voor de havens van het Zuid-Amerikaanse land blokkeren. Brent kostte donderdag ruim 60 dollar.

Shell en TotalEnergies wonnen tot een half procent.

Concurrent BP leverde juist 1,2 procent in. De Britse oliereus krijgt een nieuwe CEO, Meg O’Neill. Zij volgt Murray Auchincloss op. Ze komt van de Australische sectorgenoot Woodside Energy.

BNP Paribas wil de leaseactiviteiten van Mercedes-Benz overnemen. BNP won licht terrein.

Mercedes sloot 0,7 procent lager. Ook andere autofabrikanten verloren terrein. Volkswagen, Stellantis en BMW eindigden licht in het rood.

Luxebedrijven lieten een verdeeld beeld zien. Pernod Ricard en EssilorLuxottica wisten tot een procent te stijgen en ook LVMH en Hermes eindigden in het groen. Kering leverde echter bijna een procent in.

Euro STOXX 50         5.741,71 (+1,1%)

STOXX Europe 600       585,35 (+1,0%)

DAX                       24.199,50 (+1,0%)

CAC 40                    8.150,64 (+0,8%)

FTSE 100                  9.837,77 (+0,7%)

SMI                         12.136,08 (+0,8%)

AEX                             940,05 (+1,1%)

BEL 20                      5.054,96 (+0,2%)

FTSE MIB                 44.463,28 (+0,8%)

IBEX 35                   17.132,60 (+1,2%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat vrijdag een lichtgroene opening tegemoet, na een hoger slot op donderdag, gesteund door de sterke cijferrapportage van Micron Technology, terwijl uitgestelde inflatiecijfers terughoudend werden ontvangen. 

In november stegen de Amerikaanse consumentenprijzen met 2,7 procent op jaarbasis. Er werd vooraf gerekend op een inflatie van 3,1 procent, versus 3,0 procent in september. De kerninflatie kwam in november uit op 2,6 procent en dat was ook een stuk lager dan in september.

Voor oktober werden vanwege de shutdown geen cijfers vrijgegeven en dus waren er voor november ook geen maandcijfers.

ING noemde de inflatiecijfers “verrassend” zwak. Het laat de deur wagenwijd open voor eerdere en snellere renteverlagingen door de Federal Reserve in 2026, volgens econoom James Knightley.

Toch zijn er ook twijfels over de betrouwbaarheid, omdat de daadwerkelijke inflatie behoorlijk afweek van de verwachtingen.

Het ligt voor de hand dat ook de dataverzameling voor november is geraakt door de shutdown, aldus marktstrateeg Barry van der Laan van Monex Europe, terwijl de timing van de cijfers, rond de drukke verkoopdag Black Friday, “een extra potentiële foutbron introduceert.”

De wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS kwamen afgelopen week uit op 224.000, oftewel een daling van 13.000 stuks ten opzichte van de week ervoor.

De arbeidsmarkt lijkt op het moment zwaarder te wegen voor de Fed dan de inflatie, merkten analisten op. 

“De index van consumentenprijzen doet er eerlijk gezegd niet veel toe, omdat de reactiefunctie van de Fed in deze fase volledig overhelt naar het ondersteunen van de haperende arbeidsmarkt”, stelde Pepperstone. 

Fed-bestuurder Christopher Waller is intussen nog steeds van mening dat de rente te hoog is, terwijl de Wall Street Journal meldde dat president Trump hem alsnog overweegt als opvolger van Fed-voorzitter Jerome Powell. Eerder leken alleen de twee Kevins, Hassett en Warsh, nog in de running.

De Philadelphia Fed index verslechterde in december tot -10,2, waar werd gerekend op een verbetering van -1,7 naar +2,0.

WTI-olie stabiliseerde donderdag na de flinke stijging een dag eerder. Woensdag liepen de olieprijzen op na de dreigende taal van Trump aan het adres van Venezuela. Amerikaanse oorlogsschepen blokkeren nu olietankers naar en vanuit het Zuid-Amerikaanse land. Dit zou de olieproductie kunnen verstoren.

Bedrijfsnieuws 

Micron verwacht dat de omzet in de komende maanden stormachtig blijft. Het aandeel steeg donderdag ruim 10 procent na de veel beter dan verwachte resultaten en vooruitblik woensdag nabeurs. Sectorgenoot Sandisk won ruim 6 procent.

Nvidia en Alphabet noteerden beide zo’n 2 procent hoger, na dalingen met meer dan 3 procent woensdag.

Investment manager Simon Wiersma van ING wees op Oracle, dat woensdag ruim 5 procent verloor, nadat bekend werd dat investeerder Blue Owl zich terugtrekt uit een financieringsronde voor een datacenter in Michigan. 

“Dit is olie op het vuur voor beleggers die de waardering van sommige AI-aandelen te hoog vinden”, aldus Wiersma. Het terugtrekken van Blue Owl is volgens hem echter eerder “terug te voeren op de slechte ontwikkelingen bij dat financieringsbedrijf dan bij Oracle.” 

Het aandeel sloot donderdag bijna een procent hoger, maar staat op week- en maandbasis stevig onder druk.

“Wij zijn van mening dat de AI-hausse zeker nog niet voorbij is, maar je moet selectief zijn. Niet alle IT-bedrijven zullen profiteren van de groei. Het positieve van het negatieve sentiment rondom AI-aandelen, is dat de waarderingen hard afkomen. Dat biedt kansen! De kerstuitverkoop begint dit jaar vroeg op de beurs”, aldus Wiersma.

De activistische investeerder Elliott Investment Management heeft een belang opgebouwd in kledingbedrijf Lululemon Athletica, ter waarde van ruim 1 miljard dollar, en wil nu dat de Ralph Lauren-manager Jane Nielsen de CEO wordt, volgens de Wall Street Journal. Het aandeel Lululemon steeg met 3,5 procent.

Het mediabedrijf van president Donald Trump, Trump Media & Technology Group, heeft donderdag een fusie aangekondigd met energiebedrijf TAE Technologies. Met de deal is meer dan 6 miljard dollar gemoeid.

De fusie moet kapitaal van Trump Media koppelen aan de fusietechnologie van TAE voor energievoorziening aan de AI-sector. Het aandeel van Trump Media won bijna 42 procent.

Insmed stopt met zijn kandidaatmedicijn tegen rhinosinusitis na teleurstellende onderzoeksresultaten. Het aandeel verloor ruim 16 procent.

Woodside Energy verliest zijn CEO Meg O’Neill aan het Britse BP. De Amerikaanse notering van Woodside daalde met 5,6 procent.

Nike en FedEx sloten donderdagavond het lange cijferseizoen af. Fedex verhoogde de outlook en wist in de nabeurshandel circa 2 procent te stijgen. Nike voelde margedruk als gevolg van de importheffingen en verloor in de nabeurssessie ruim 5 procent.

S&P 500 index               6.774,76 (+0,8%)

Dow Jones index          47.951,85 (+0,1%)

Nasdaq Composite       23.006,36 (+1,4%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag in het groen. In Japan werd de rente, zoals verwacht, met 25 basispunten verhoogd.

Nikkei 225                   49.565( +1,1%)

Shanghai Composite     3,980 (+0,5%)

Hang Seng                  25.659 (+0,6%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1719. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1728.

USD/JPY Yen    155,99

EUR/USD Euro  1,1719

EUR/JPY Yen    182,83

BEDRIJFSNIEUWS:

– Geen agendapunten

MACRO-AGENDA:

00:50 Inflatie – November (Jap)

06:00 Bank of Japan – Rentebesluit (Jap)

06:30 Consumentenvertrouwen – December (NL)

08:00 Consumentenvertrouwen – Januari (Dld)

08:00 Producentenprijzen – November (Dld)

08:00 Detailhandelsverkopen – November (VK)

16:00 Bestaande woningverkopen – November (VS)

16:00 Consumentenvertrouwen Michigan – December def. (VS)

© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl