Zwakke maandstart op Wall Street

  De Amerikaanse beurzen zijn de maand december zwak begonnen. Dit werd mede veroorzaakt door een stijging van de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en economische cijfers die de druk van tarieven op de productiesector lieten zien.

De S&P 500 index sloot uiteindelijk 0,5 procent lager op  6.812,63 punten. Techbeurs Nasdaq verloor 0,4 procent op 23.275,92 punten en de Dow Jones-index moest zelfs 0,9 procent prijsgeven op 47,289,33 punten.

Wall Street had een sterke week achter de rug. De Dow en de S&P 500 stegen met meer dan 3 procent, terwijl de Nasdaq een rally van bijna 5 procent liet zien.

Maar de markt was turbulent en verliep in november allesbehalve soepel. De S&P 500 en de Dow sloten de maand lichtjes boven het vlakke niveau, terwijl de Nasdaq 1,5 procent verloor en daarmee een stijging van zeven maanden doorbrak. Op een gegeven moment in november stond de tech-zware Nasdaq bijna 8 procent lager dan in oktober, te midden van zorgen over de waardering van AI-aandelen.

Intussen kijken beleggers ook al vooruit naar het rentebesluit van de Federal Reserve op 10 december. ING rekent op een renteverlaging van 25 basispunten.

Aangezien de markten bijna volledig rekening houden met een renteverlaging van 25 basispunten in december, zullen beleggers zich steeds meer richten op de volgende vergaderingen, aldus Goldman Sachs.

President Donald Trump zei zondag dat hij zijn volgende Fed-voorzitter heeft gekozen en dat hij dit binnenkort bekend zal maken, maar hij weigerde te bevestigen dat zijn kandidaat om Jerome Powell te vervangen Kevin Hassett zal zijn, de huidige directeur van de Nationale Economische Raad van het Witte Huis.

De twee belangrijkste publicaties voor de Fed, de banen- en inflatiecijfers, verschijnen daags na het Amerikaanse rentebesluit en zijn dus niet van invloed op de beslissing.

Ondanks de verwachtingen van een renteverlaging stegen de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties maandag na de zwakte van Japanse en Europese staatsobligaties na opmerkingen van Kazuo Ueda, president van de Japanse centrale bank, die aangaf dat de omstandigheden gunstig waren voor een mogelijke renteverhoging.

Dit werd met name gevoeld door beleggers die deelnamen aan de yen carry trade, waarbij beleggers Japanse yen lenen tegen lage rentes om te investeren in valuta met een hogere rente, zoals de Amerikaanse dollar. Deze handel heeft beleggers in staat gesteld om speculatieve beleggingen te financieren met een hefboomeffect. Maar als de Japanse rente stijgt, zou die handel in gevaar kunnen komen.

Dit uitte zich onder meer in een flinke daling van de bitcoin tot onder de 86.000 dollar. Het bitcoin-treasurybedrijf Strategy verlaagde maandag daardoor zijn vooruitzichten en verkocht aandelen om een reserve van 1,44 miljard dollar op te bouwen.

Deze lagere verwachting hangt samen met de daling van de bitcoinprijs. De vooruitzichten van Strategy voor oktober waren gebaseerd op schattingen dat de cryptocurrency eind dit jaar rond de 150.000 dollar zou worden verhandeld.

Sindsdien is de bitcoinprijs gedaald van 111.612 dollar op 30 oktober tot een dieptepunt van 80.660 dollar op 21 november. De nieuwe richtlijn van het bedrijf gaat ervan uit dat de cryptomunt het jaar zal afsluiten tussen de 85.000 en 110.000 dollar.

Op het macro-economische front bleek dat de Amerikaanse industrie het moeilijk blijft houden. Maandagmiddag bleek uit de inkoopcijfers van ISM, dat de Amerikaanse economie in november harder is gekrompen. S&P Global meldde een lichte groeivertraging.

De olieprijzen wonnen maandag ongeveer 1,5 procent. OPEC+ herhaalde zondag dat het de productieniveaus in het eerste kwartaal van 2026 onveranderd zal laten.

De goud- en zilverprijzen liepen op, de  Amerikaanse tienjarige rente steeg 7 basispunten naar 4,09 procent en de euro/dollar steeg nipt boven de 1,1600.

Stijgers en dalers

Aan crypto gekoppelde aandelen daalden over het algemeen na een nieuwe uitverkoop van Bitcoin, die de afgelopen 24 uur daalde tot grofweg 86.000 dollar. Coinbase Global, de digitale-activabeurs, daalde met 4,8 procent. Strategy, de grootste zakelijke houder van de cryptocurrency, daalde flink, maar wist de laatste uren het eerdere verlies van meer dan 10 procent te beperken tot 3,3 procent.  Het online handelsplatform Robinhood Markets daalde met 4,1 procent

Nvidia, de marktleider in chips voor kunstmatige intelligentie, maakte eerdere verliezen goed en steeg met 1,7 procent. Apple steeg licht, terwijl Alphabet daalde. Apple en Alphabet dreigden vorige week allebei de titel van Nvidia als grootste Amerikaanse bedrijf qua totale marktkapitalisatie te veroveren, te midden van vragen of Nvidia’s grafische processors hun dominante marktaandeel zouden kunnen behouden.

Synopsys steeg met 4,9 procent. Nvidia maakte bekend 2 miljard dollar te hebben geïnvesteerd in gewone aandelen van Synopsys, wat een uitbreiding markeert van een bestaand strategisch partnerschap.

Moderna en Novavax daalden respectievelijk met 7,0 en 5,1 procent nadat de hoogste vaccintoezichthouder van de Food and Drug Administration (FDA) in een intern memo aankondigde dat het agentschap strengere regels voor de goedkeuring van vaccins zou invoeren.

Coupang daalde met 5,4 procent nadat de Zuid-Koreaanse online retailer bekendmaakte dat er vanaf juni een datalek was. De autoriteiten zeiden dat ze de hack, waarbij ongeveer 34 miljoen accounts werden blootgelegd, zouden onderzoeken. Aandelen van Coupang zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange.

De in de VS genoteerde aandelen van NIO daalden met 5,8 procent, XPeng daalde met 2,2 procent en Li Auto daalde met 2,5 procent nadat de Chinese fabrikanten van elektrische voertuigen hun leveringen voor november bekend maakten en beleggers niet meevielen.

Tesla, hun Amerikaanse rivaal, noteerde vlak na een sterke afsluiting van november. De aandelen stegen met 10 procent in de week die door de feestdagen werd ingekort, waardoor ze in de maand zo’n 6 procent daalden.

Edelmetaalmijnbedrijven Barrick Mining en Newmont stegen respectievelijk met 2,4 en 1,23 procent, doordat goudfutures stegen en zilver een recordhoogte bereikte van 58,61 dollar per ounce. De zilverprijs is dit jaar met 98 procent gestegen, dankzij de sterk groeiende industriële vraag en een doorsijpeling van veilig geld weg van goud. 

Maandag kondigde Barrick aan dat het een beursintroductie zou onderzoeken van een dochteronderneming die zijn belangrijkste Noord-Amerikaanse goudbezittingen zou beheren.

Leggett & Platt steeg met 16,4 procent. Matrassenfabrikant Somnigroup International diende een voorstel in om Leggett & Platt over te nemen in een aandelentransactie voor 12 dollar per aandeel, wat neerkomt op een premie van 30 procent op de gemiddelde slotkoers van het aandeel over de afgelopen 30 dagen. Somnigroup steeg 1,8 procent.

© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl