Verdeelde weekstart Wall Street

 De Amerikaanse beurzen zijn de nieuwe maand en week verdeeld begonnen. De S&P 500 en Nasdaq stegen maandag, mede doordat in aandelen van kunstmatige intelligentie nieuwe brandstof kregen na een aantal aankondigingen van flinke deals. De Dow Jones Index verloor terrein mede doordat 23 van de 30 aandelen lager sloten.

De Dow Jones index sloot uiteindelijk 0,5 procent lager op 47.336,68 punten. De S&P 500 won 0,2 procent op 6.851,79 punten en de Nasdaq noteerde 0,5 procent hoger op 23.834,72 punten.

Onder meer Amazon ondersteunde de markt, nadat het bedrijf een deal van 38 miljard dollar sloot met OpenAI. De samenwerking zal met name honderdduizenden grafische processors van Nvidia gebruiken.

De aandelen van Nvidia bleven maandag stijgen nadat Microsoft aankondigde dat het exportlicenties van de Trump-regering had verkregen om Nvidia-chips naar de Verenigde Arabische Emiraten te verschepen. Het bedrijf voegde eraan toe dat zijn totale investering in de VAE tegen eind 2029 15,2 miljard dollar zal bedragen.

Ook de aandelen van chipfabrikanten stegen maandag, nadat datacenterbedrijf Iren een meerjarige deal van 9,7 miljard dollar sloot met Microsoft om het megacap-technologiebedrijf toegang te geven tot Nvidia GB300 GPU’s.

Buiten de technologieaandelen waren er net zoals in de Dow Jones Index weinig winnaars, aangezien het merendeel van de S&P 500 in het rood sloot. Deze zwakke breedte is een aanhoudende zorg voor de markt, aangezien meer aandelen in de belangrijkste benchmark in oktober daalden dan stegen, zelfs toen de AI-handel de koers in de maand omhoogstuwde.

Volgens Frank Vranken van Edmond De Rothschild wijzen steeds meer Amerikaanse strategen op een K-vormige economie. Een deel van de economie kent een geweldige groei, terwijl het andere deel juist achteruitgaat.

Natuurlijk zijn er zaken die AI-gerelateerd zijn en die verband houden met de high-end consument. Zo zijn de luxe-uitgaven in de VS in oktober met 8 procent gestegen ten opzichte van vorig jaar. Voor de low-end consument en retailers, of welke sector of bedrijf dan ook die ermee te maken heeft, is het precies het tegenovergestelde. McDonald’s sprak van een tweeledige economie. De luchtvaart- en hotelsector signaleren grote verschillen in de inkomsten van het high-end versus het low-end segment, voegde Vranken eraan toe.

Op macro-economisch vlak bleek uit cijfers van S&P Global dat de groei in de VS in de industrie versnelde in oktober, dankzij meer nieuwe orders.

Maar onder de motorkap is het plaatje minder rooskleurig, “Het meest verontrustend is de ongekende toename van onverkochte voorraden, die breed wordt gekoppeld aan een zwakker dan voorziene verkoop aan klanten, vooral in exportmarkten. Dit kan leiden tot een terugschaling van de productie in de komende maanden, als de vraag niet aantrekt”, waarschuwde econoom Chris Williamson van S&P Global.

Volgens data van ISM was de industrie in oktober juist harder gekrompen. Deze inkoopmanagersindex daalde van 49,1 in september naar 48,7 in oktober.

Voorlopig kijkt de markt nu uit naar het ADP-banenrapport woensdag, dat het officiële maandelijkse banenrapport van de Amerikaanse overheid moet vervangen. De vraag is ook of de Amerikaanse regering eindelijk een einde kan maken aan de sluiting. De shutdown nadert het record van 35 dagen uit de vorige termijn van president Donald Trump.

” Door de shutdown heeft de Amerikaanse centrale bank slechts beperkte toegang tot actuele economische data. Powell noemde de arbeidsmarktdata waarop het rentebesluit was gebaseerd dan ook ‘alternatief’. Het lijkt erop dat deze situatie nog enige tijd zal aanhouden, waardoor de kans reëel is dat de Fed ook in december, bij de laatste bijeenkomst van 2025, nog niet over het volledige gebruikelijke informatiepakket beschikt” aldus Luc Aben, hoofdeconoom bij Van Lanschot Kempen

“Hoe dan ook, financiële markten rekenen tegen medio 2026 nog op vier verdere renteverlagingen. Dat lijkt ambitieus, tenzij de economische groei fors terugvalt en/of de werkloosheid oploopt. Vooralsnog lijkt dat echter niet het meest waarschijnlijke scenario,” voegde Aben er onder meer aan toe.

Lisa Cook, gouverneur van de Federal Reserve, zei maandag dat ze de beslissing van vorige week om de rente te verlagen steunde, omdat ze vond dat zwakkere arbeidsmarktomstandigheden dan verwacht een groter risico vormden dan aanhoudende inflatie. 

Cook gaf geen directe reactie op de vraag of de centrale bank de rente tijdens de volgende vergadering in december opnieuw moet verlagen. Wat de toekomst betreft, zei Cook dat ze vasthoudt aan een data-afhankelijk standpunt.

De olieprijzen stegen maandag licht, mede omdat OPEC+ van plan is een einde te maken aan de toename van het olieaanbod.

Goud en zilver bleven dicht bij huis, terwijl de cryptomarkten weer een aardige tik kregen.

De rentes stegen fractioneel aan beide kanten van de oceaan, terwijl de euro verder daalde naar 1,1518.

Stijgers en dalers

De aandelen van Amazon.com stegen met bijna 4,0 procent nadat het bedrijf een overeenkomst ter waarde van 38 miljard dollar sloot met Amazon Web Services om infrastructuur te leveren voor de kunstmatigeintelligentie-workloads van ChatGPT-maker OpenAI. De samenwerking gaat per direct in en bestrijkt de komende zeven jaar.

IREN steeg met 11,5 procent nadat het datacenterbedrijf een meerjarig contract voor GPU-cloudservices met Microsoft tekende. Het contract biedt Microsoft gedurende vijf jaar toegang tot Nvidia GB300 GPU’s. Het contract heeft een waarde van ongeveer 9,7 miljard dollar inclusief een vooruitbetaling van 20 procent. Iren meldde ook dat het een overeenkomst heeft met Dell Technologies om de GPU’s en apparatuur te kopen voor ongeveer 5,8 miljard dollar. Dell daalde met 1,2 procent en Microsoft steeg met 0,1 procent.

Nvidia steeg met 2,2 procent nadat Microsoft zei dat het Amerikaanse goedkeuring heeft gekregen om Nvidia-chips naar de Verenigde Arabische Emiraten te verschepen en zijn investeringen daar zal opvoeren.

In een blogpost van maandag meldde de techgigant dat de regering-Trump zijn plannen heeft goedgekeurd om chips naar de VAE te sturen voor de bouw van datacenters die nodig zijn om AI-modellen te trainen. De goedkeuring werd verwacht als onderdeel van een deal tussen de twee landen die in mei voor het eerst werd aangekondigd. Andere betrokken bedrijven zijn onder andere ChatGPT-maker OpenAI en Oracle.

Kimberly-Clark neemt Kenvue over, de spin-off van Johnson & Johnson die de pijnstiller Tylenol produceert. Op basis van de transactievoorwaarde betaalt Kimberly-Clark 21,01 dollar per aandeel voor Kenvue. Inclusief schulden heeft de overeenkomst een totale waarde van 48,7 miljard dollar. Aandelen van Kenvue sloten 12,3 procent hoger. Die van Kimberly-Clark daalden met 14,6 procent.

Berkshire Hathaway heeft in het derde kwartaal de resultaten zien stijgen, zo bleek zaterdag uit cijfers van het investeringsvehikel van Warren Buffett. Ook operationeel verbeterden de resultaten. En de kaspositie stond aan het einde van het derde kwartaal maar liefst op ruim 381 miljard dollar. Het aandeel daalde 0,4 procent.

Het aandeel van UniQure stond maandag flink onder druk op Wall Street, nadat het gentherapiebedrijf bekendmaakte dat er onzekerheid is ontstaan over de goedkeuring voor zijn gentherapie AMT-130 tegen de ziekte van Huntington, na een gesprek met de FDA. “Als gevolg hiervan is het tijdstip van de BLA-aanvraag voor AMT-130 nu onduidelijk”, volgens UniQure. Het aandeel UniQure verloor de helft van zijn beurswaarde.

Palantir, dat dit jaar al 165 procent in waarde is gestegen, opent nabeurs de boeken. Wall Street verwacht dat Palantir, dat AI-software verkoopt voor het beheren en analyseren van grote hoeveelheden data, een winst van 0,17 dollar per aandeel over het derde kwartaal zal rapporteren op een omzet van ongeveer 1,09 miljard dollar.

Ook meme-aandeel Beyond Meat zou deze week met resultaten komen, maar kondigde maandag aan de rapportage uit te stellen naar dinsdag 11 november. De producent van vleesvervangers wist in zeer korte tijd fors te stijgen door een groeiende populariteit bij retailbeleggers. Het effect van die rally verdween echter net zo snel als die kwam, waardoor Beyond Meat op maandbasis toch bijna 30 procent daalde. Daar kwam maandag nog eens 16,0 procent bij.

© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl