Powell tempert Wall Street
De Amerikaanse beurzen zijn woensdag verdeeld geëindigd, nadat het eerdere optimisme op de beurs door Fed-Voorzitter Jerome Powell werd getemperd.
De Dow Jones index sloot 0,2 procent lager op 47.632,09 punten. De S&P 500 sloot nagenoeg onveranderd op 6,890,59 punten, terwijl de Nasdaq daarentegen 0,6 procent steeg naar 23,958,47 punten.
De Fed verlaagde woensdag na afloop van haar tweedaagse beleidsvergadering haar belangrijkste rente met 25 basispunten, waarmee deze in een bandbreedte van 3,75 tot 4 procent kwam.
Dit is de tweede keer in 2025 dat de centrale bank de rente verlaagt. Voorafgaand aan het besluit rekenden beleggers ook al op een nieuwe verlaging met 25 basispunten tijdens de Fed-vergadering in december.
Op dit moment herbelegt de Fed schatkistpapier dat afloopt niet. Vanaf 1 december zal de centrale bank weer gerichte aankopen doen met als doel de balans op hetzelfde niveau te houden.
Maar Powell temperde tijdens zijn toelichting de marktverwachtingen door te stellen dat er tijdens de commissiebesprekingen van deze vergadering “sterk uiteenlopende meningen waren over hoe verder te gaan in december”. Een verdere verlaging van de beleidsrente tijdens de vergadering van december is geen uitgemaakte zaak. “Verre van dat”, zei hij.
Ook econoom Philip Marey van Rabobank zei in gesprek met ABM Financial News dat een nieuwe verlaging in december nog geen gelopen race is. Marey wees daarbij op twee zaken.
Ten eerste heeft de Fed deze beslissing genomen, terwijl het momenteel niet over de meest actuele data beschikt, als gevolg van de ‘shutdown’ in de VS.
Als die cijfers binnenkort wel verschijnen en significant afwijken van de verwachtingen, dan kan dat invloed hebben op het rentebesluit in december, aldus de analist.
Ten tweede was het besluit van vandaag niet unaniem, merkte Marey op. Bestuurder Stephen Miran stemde opnieuw tegen en gaf de voorkeur aan een grotere renteverlaging van 50 basispunten. Jeffrey Schmid van de Kansas Fed was ook tegen het besluit om de rente met 25 basispunten te verlagen. Schmid wilde de rente juist onveranderd laten, zo bleek.
De tweespalt binnen de Fed bleek ook al uit de zogeheten dot plot die in september werd gepubliceerd.
Kijkend naar de meest recente ontwikkelingen op de arbeidsmarkt, denkt Marey dat een nieuwe renteverlaging in december wel waarschijnlijk is.
Nabeurs valt er ook nog genoeg te beleven voor beleggers. De vijf “Magnificent Seven”-bedrijven die deze week hun resultaten bekendmaken, zullen naar verwachting blijven investeren in de bouw van datacenters, maar eventuele teleurstelling over deze ‘megacaps’ kan de bredere markt schaden. “Bij de huidige, hoge waarderingen is er geen ruimte voor tegenvallers”, waarschuwde investment manager Simon Wiersma van ING.
Alphabet, Meta Platforms en Microsoft zullen vandaag na de sluiting van de markt hun resultaten publiceren. Apple en Amazon publiceren donderdag hun resultaten.
Technologiegigant Nvidia steeg woensdag opnieuw waardoor de marktkapitalisatie van de chipmaker boven 5 biljoen dollar uitkwam. Het is de eerste keer dat een Amerikaans bedrijf zo’n waardering bereikt.
Op macro-economisch vlak bleek dat de aanstaande woningverkopen in de VS gelijk bleven in september ten opzichte van augustus, waar een lichte stijging was voorzien, na het sterke herstel een maand eerder. Op jaarbasis daalden de verkopen met 0,9 procent.
De Amerikaanse olievoorraden daalden afgelopen week sterker dan verwacht, met 6,9 miljoen vaten. De olieprijs steeg daardoor 0,4 procent, tot 60,48 dollar voor een vat WTI-olie.
De Amerikaanse tienjarige rente steeg 10 basispunten naar 4,07 procent na de opmerkingen van Powell en de euro/dollar daalde tot onder de 1,1600.
Stijgers en dalers
Nvidia sloot 3,1 procent hoger, nadat president Trump zei dat hij mogelijk de geavanceerde Blackwell-chips van het bedrijf met de Chinese president Xi Jinping zal bespreken wanneer de twee leiders elkaar donderdag ontmoeten. Het aandeel sloot op dinsdag al op recordhoogte. Toen reageerden beleggers positief op uitspraken van CEO Jensen Huang tijdens een bijeenkomst van Nvidia voor ontwikkelaars, waar hij meerdere nieuwe samenwerkingen en technologieën aankondigde.
Caterpillar steeg 11,6 procent nadat de fabrikant van zware bouwapparatuur beter dan voorziene kwartaalcijfers rapporteerde en de outlook voor dit jaar iets verhoogde.
Micron Technology steeg met 2,1 procent, nadat de grotere concurrent in de geheugenchipmarkt, het Zuid-Koreaanse SK Hynix, vanochtend een “supercyclus” in de vraag voorspelde, aangedreven door de forse investeringen in kunstmatige intelligentie.
Boeing heeft in het derde kwartaal de omzet fors zien stijgen, maar boekte opnieuw een miljardenverlies door een afwaardering op zijn 777-programma, dat achterloopt op schema. Het aandeel daalde 4,4 procent.
Kraft Heinz heeft in het derde kwartaal de omzet onder druk zien staan en verlaagde de outlook voor heel dit jaar, wijzend op zorgen over de inflatie en teruglopende consumentenbestedingen. De nieuwe outlook is een teleurstelling voor Wall Street. Het aandeel daalde 4,5 procent.
Mondelez International maakte een koersval van vijf procent nadat het bedrijf, bekend van Oreo-koekjes en Ritz-crackers, de winstverwachtingen overtrof, maar de vooruitzichten voor 2025 verlaagde.
CVS Health daalde met 2,0 procent. De outlook voor 2025 werd verhoogd, ondanks een forse afschrijving van 5,7 miljard dollar.
Telecomprovider Verizon won 2,3 procent nadat de winstverwachtingen werden overtroffen. De omzet schoot wel tekort.
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl
