Europese beurzen openen hoger

 De Europese beurzen gaan dinsdag een hogere opening tegemoet.

IG voorziet een openingswinst van 33 punten voor de Duitse DAX en een plus van 23 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt ook 23 punten hoger te openen.

De Europese markten hadden maandag moeite om de weg omhoog te vinden, na een week waarin de zorgen over een mondiale recessie de overhand namen en de volatiliteit toenam.

“Er is nogal wat gebeurd de afgelopen week. Na het laatste Amerikaanse arbeidsmarktrapport sloeg de paniek flink toe. Heeft de Fed te laat gehandeld? Is er hierdoor onnodige economische schade toegebracht? De verwachtingen voor de Fed werden dan ook flink bijgesteld. Geldmarkthandelaren prijsden nogal vrij bizarre rampscenario’s in die nu langzaam weer teruggedraaid worden, maar onder de streep zijn de monetaire verwachtingen voor de Verenigde Staten alsnog flink lager dan voorheen”, aldus Rabobank.

“Never a dull moment”, oordeelde de bank dan ook over de afgelopen week, maar maandag was wel vrij saai, met weinig impulsen. Die moeten later in de week komen.

Dinsdag staat de Duitse ZEW-index op de rol, net als werkloosheidscijfers uit het VK, die bepalend kunnen zijn voor het verdere verloop van het rentebeleid van de Bank of England.

Bedrijfsnieuws

In Frankfurt daalde het aandeel Salzgitter 1,2 procent. Salzgitter boekte in de eerste helft van het jaar verlies, als gevolg van dalende prijzen voor gerold staal in een tegenzittende Europese economie, vooral in Duitsland. Het bedrijf rekent voor 2024 op een neutraal resultaat voor belastingen.

Verzekeraar Hannover RE steeg 5,2 procent, na goede cijfers en ging daarmee aan kop in de DAX. De outlook werd gehandhaafd. Sectorgenoot Munich Re won 1,0 procent.

Vastgoedbedrijf Vonovia verloor 1,3 procent en farmaceut Sartorius daalde 2,9 procent. Verder stonden de aandelen van Duitse autofabrikanten onder druk. Energiebedrijf RWE won 1,4 procent.

In Parijs won concurrent Engie 0,5 procent en steeg TotalEnergies 0,6 procent. Koploper Publicis won 0,7 procent.

Het verlies van 1,9 procent voor Kering trok de CAC 40 in het rood en ook L’Oreal stond onder druk. Verder daalde Unibail-Rodamco-Westfield 0,6 procent en verloren autofabrikanten net als in Duitsland terrein.

In Amsterdam steeg Besi met 3,0 procent na een koopadvies van Stifel.

JDE Peet’s daalde 2,9 procent. Het koffiebedrijf kondigde maandag aan dat Luc Vandevelde per direct zal aftreden als voorzitter van de raad van bestuur en als interim-CEO. Als reden voor zijn plotselinge vertrek noemde JDE Peet’s “onverwachte zaken die zijn directe aandacht vereisen”. Analisten van ING en Jefferies stelden dat het vertrek van Vandevelde niet helpt en dat het bedrijf slordig omgaat met CEO’s.

Vestas heeft maandag de outlook voor 2024 aangescherpt. Voor dit jaar rekent de Deense fabrikant van windmolens op een omzet van 16,5 tot 17,5 miljard euro. Eerder was dit 16 tot 18 miljard euro. En de marge zal uitkomen tussen de 4 en 5 procent, waar Vestas eerder rekende op 4 tot 6 procent. Dat de marge lager uitvalt dan eerder voorzien, is volgens Vestas het gevolg van hogere kosten in het service segment. Het aandeel verloor bijna 8 procent.

Euro STOXX 50         4.671,88 (-0,1%)
STOXX Europe 600        499,08 (-0,02%)
DAX                  17.726,47 (+0,02%)
CAC 40                7.250,67 (-0,3%)
FTSE 100              8.210,25 (+0,5%)
SMI                  11.873,71 (+0,1%)
AEX                     885,65 (+0,3%)
BEL 20                4.040,47 (-0,5%)
FTSE MIB             31.928,32 (+0,5%)
IBEX 35              10.646,20 (+0,1%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat dinsdag een groene opening tegemoet, nadat de Amerikaanse beurzen maandag verdeeld zijn geëindigd.

Marktkenners verklaarden het terughoudende begin van de week door de spanningen in het Midden-Oosten die het kookpunt lijken te bereiken. Een verwachte aanval van Iran op Israël vormt daarbij momenteel het grootste risico voor aandelen, zei Tom Lee van Fundstrat.

“De impact van een Iraanse aanval op aandelen is niet iets dat we van tevoren kunnen voorspellen”, aldus de marktstrateeg, die vindt dat beleggers op hun hoede moeten zijn.

De geopolitieke zorgen verdringen daarmee de recessievrees die de afgelopen weken toenam en de bijbehorende zorgen over het rentebeleid van de Federal Reserve. In dat kader zal er later in de week veel aandacht zijn voor de Amerikaanse inflatiecijfers en detailhandelsverkopen, terwijl een aantal grote retailers uit de VS, waaronder Walmart, de boeken openen.

“Een lagere inflatie kan de Fed overtuigen van de noodzaak van een renteverlaging, terwijl de detailhandelsverkopen wat licht zouden moeten werpen op de Amerikaanse consumptie, de belangrijkste motor voor de Amerikaanse groei”, zei Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.

De expert vindt daarbij ook het ondernemersvertrouwen onder kleine ondernemers in de VS interessant. Dit cijfer van NFIB verschijnt dinsdagmiddag. Dan staan ook de Amerikaanse producentenprijzen op het programma.

“Ik zou sceptisch blijven, ook al is de volatiliteit gedaald”, zei Vranken verder. Volgens de marktkenner van Bank Edmond de Rothschild kan het met de Amerikaanse inflatiecijfers namelijk alle kanten op.

Volgens Morgan Stanley staan de fundamentals voor de markten al sinds april onder druk. Ook neemt het enthousiasme voor AI-gerelateerde aandelen al enige tijd af, aldus de Amerikaanse bank.

De obligatierentes daalden licht. Hoewel de olieprijzen flink stegen nu het Midden-Oosten zich schrap zet voor een mogelijke Iraanse aanval op Israël, zijn het fundamenteel gezien nog steeds de vooruitzichten voor de groei van de wereldwijde vraag die de belangrijkste factor blijven voor de olieprijzen, zeiden marktkenners van TradeStation.

OPEC verlaagde maandag in zijn maandrapport de groeiverwachting voor de vraag naar olie voor dit en volgend jaar. Het kartel, dat vanaf oktober zijn vrijwillige productieverlagingen wil afbouwen, wees daarbij op de minder sterke vraag naar olie in China.

Bedrijfsnieuws

Starbucks stond maandag 2,6 procent hoger. De activistische belegger Starboard Value heeft een belang opgebouwd en wil dat het koffiebedrijf stappen zet om de aandelenkoers op te krikken, schreef The Wall Street Journal. In juli deed een concurrent, Elliott Investment Management, hetzelfde.

Disney gaat zijn pretparken uitbreiden en investeert daarin miljarden dollars. Het aandeel sloot licht lager.

Tesla gelooft dat zijn technologie dichtbij het punt van echt zelfrijdende auto’s is gekomen en dat er straks robotaxi’s kunnen gaan rijden, die het verdienmodel van bedrijven zoals Uber ondermijnen. CEO Dara Khosrowshahi van Uber Technologies twijfelt aan de strategie van Tesla-topman Elon Musk. Uber sloot maandag 1,1 procent hoger. Tesla verloor 1,3 procent.

Trump Media & Technology, het mediabedrijf van Donald Trump, behaalde afgelopen kwartaal opnieuw een omzet van minder dan 1 miljoen dollar, terwijl het operationeel verlies toenam. De omzet van 836.000 lag 30 procent lager dan in dezelfde periode een jaar eerder. Verder liepen de kosten op van 4,9 miljoen naar 19,5 miljoen dollar. Het aandeel daalde 5,1 procent.

JetBlue Airways verloor bijna 21 procent, nadat de luchtvaartmaatschappij bekendmaakte dat het kapitaal gaat aantrekken via de uitgifte van obligaties, nu het bedrijf worstelt met tegenvallende resultaten en een snel naderende schuldaflossing.

S&P 500 index                5.344,39 (0,00%)
Dow Jones index             39.357,01 (-0,4%)
Nasdaq Composite            16.780,61 (+0,2%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden dinsdag per saldo hoger, met als uitblinker de Japanse beurs.

Nikkei 225             36.004,21 (+2,8%)
Shanghai Composite     2.856,09 (-0,1%)
Hang Seng              17.128,78 (+0,1%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,0937. De euro/dollar handelde maandagavond licht hoger op 1,0934, terwijl de Japanse yen ten opzichte van de greenback juist onder druk stond. Tokio was maandag gesloten vanwege een feestdag in Japan. Vorige week verloor de Nikkei aardig terrein vanwege de zorgen over een recessie en de carry trade.

Het aantal shortposities in de Japanse munt is met 84 procent teruggelopen tot het laagste niveau sinds maart 2021, sinds de Bank of Japan onlangs de rente verrassend verhoogde met 15 basispunten tot 0,25 procent, zei Rabobank.

Verder acht Rabobank de kans klein dat de dollar op korte termijn flink aansterkt ten opzichte van de euro, nu de zogeheten “Trump Trade” op zijn retour lijkt. De markt rekende eerder op meer inflatie en een sterkere dollar door nieuwe importheffingen als Donald Trump de aankomende presidentsverkiezingen in de VS zou winnen. Maar nu rivaal Joe Biden heeft plaatsgemaakt voor Kamala Harris ligt de race opeens weer open en is een overwinning van Trump veel minder waarschijnlijk geworden.

USD/JPY Yen   147,71
EUR/USD Euro  1,0937
EUR/JPY Yen   161,56

MACRO-AGENDA:
08:00 Werkloosheid – Juni (VK)
11:00 ZEW economisch sentiment – Augustus (Dld)
12:00 Ondernemersvertrouwen mkb – Juli (VS)
14:30 Producentenprijzen – Juli (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Henkel – Cijfers tweede kwartaal (Dld)
07:00 HelloFresh – Cijfers tweede kwartaal (Dld)
13:00 Home Depot – Cijfers tweede kwartaal (VS)