Europese beurzen openen hoger

De Europese beurzen gaan dinsdag een hogere opening tegemoet, waarbij de ogen gericht zullen zijn op Washington, waar de Amerikaanse Senaat zich buigt over de nominatie van Jerome Powell om herbenoemd te worden als voorzitter van de Federal Reserve.

IG voorziet na de verliezen op maandag een openingswinst van 77 punten voor de Duitse DAX, een plus van 41 punten voor de Franse CAC 40 en een stijging van 24 punten voor de Britse FTSE 100.

De aandelenmarkten in Europa zijn maandag in het rood gesloten. Marktanalist Michael Hewson van CMC Markets sprak van een zwakke sessie voor de Europese beurzen, “waar een nieuwe week begonnen is met hoge obligatierentes en zorgen over de inflatie.”

Inmiddels is de Amerikaanse tienjaarsrente opgelopen tot 1,81 procent. Dat was eind 2021 nog 1,50 procent. De Duitse variant noteerde maandag op -0,03 procent, van -0,12 procent een week geleden.

De Europese economie zal in het eerste kwartaal lijden onder de omikron-variant en hogere aardgasprijzen, stelde BCA Research in een rapport. De omikron-golf zal echter snel voorbijgaan en slechts een kortstondig effect hebben, en ebt vermoedelijk voor het einde van het eerste kwartaal weg, verwacht Mathieu Savery van BCA. Een impact op inflatie, door verstoring van de productenstroom uit China, is wel een risico volgens Savery.

Toch rekent Goldman Sachs wel op een robuuste groei in de eurozone en het Verenigd Koninkrijk in 2022. De omikrongolf zal tijdens de winter impact hebben op de dienstensector maar niet zo hevig als vorig jaar.

Voor het eerste kwartaal voorspelt de Amerikaanse bank een “gematigde maar nog steeds positieve groei in de eurozone en het VK”, terwijl voor heel 2022 wordt gerekend op een groei van 4,4 procent voor de eurozone en 4,7 procent voor het VK.

Bedrijfsnieuws

Atos waarschuwde maandag dat de jaarresultaten tegenvallen. Het Franse IT-bedrijf boekte afgelopen jaar een omzet van circa 10,8 miljard euro, hetgeen een daling op jaarbasis van ongeveer 2,4 procent betekent. Atos mikte echter op een stabiele omzet. En ook de marge valt tegen. Het aandeel daalde bijna 17 procent in Parijs.

Sodexo heeft Frontline Food Services overgenomen, een speler in de Noord-Amerikaanse gemakssector. Een overnameprijs werd niet genoemd. Sodexo won bijna een procent.
 
Adidas is gestart met het inkopen van maximaal 1 miljard euro aan eigen aandelen. Dit maakte de Duitse fabrikant van sportartikelen maandagochtend bekend. Het aandeel verloor ruim een procent in Frankfurt.

BMW won ruim 1,5 procent na een koopadvies van Goldman Sachs. Delivery Hero en HelloFresh verloren 3,5 tot 4,5 procent.

Betaalbedrijf Adyen was een relatief grote daler in Amsterdam, met een min van meer dan 8 procent. Ook halfgeleiderbedrijf ASML verloor behoorlijk terrein in Amsterdam, maar sectorgenoot Besi steeg licht na een koopaanbeveling van Bank of America.

Euro STOXX 50         4.252,65 (-1,2%)
STOXX Europe 600        479,04 (-1,5%)
DAX                  15.768,27 (-1,1%)
CAC 40                7.115,77 (-1,4%)
FTSE 100              7.445,25 (-0,5%)
SMI                  12.597,35 (-1,6%)
AEX                     773,13 (-1,9%)
BEL 20                4.250,79 (-1,3%)
FTSE MIB             27.353,71 (-1,0%)
IBEX 35               8.706,90 (-0,5%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures dinsdag vlak.

De Amerikaanse beurzen wisten maandag op het slot de scherpe verliezen van eerder op de dag grotendeels weg te werken.

Het sentiment is onzeker nu de Federal Reserve de beleidsteugels sneller aan lijkt te gaan trekken dan verwacht. Dit werd vorige week duidelijk uit de notulen van de laatste beleidsvergadering van de centrale bank. Inmiddels is de Amerikaanse tienjaarsrente opgelopen tot rond de 1,80 procent. Dat was eind 2021 nog 1,50 procent.

Economen van Goldman Sachs rekenen inmiddels op vier renteverhogingen in 2022, in plaats van drie, en verwachten ook dat het normaliseren van de balans sneller zal gebeuren. In plaats van het einde van dit jaar, denkt Goldman dat de Fed mogelijk al in de zomer stopt met het herinvesteren van aflossingen op obligaties.

“Door de afnemende onderbenutting op de arbeidsmarkt zijn Fed-functionarissen gevoeliger voor opwaartse inflatierisico’s en minder gevoelig voor neerwaartse groeirisico’s”, aldus Goldman Sachs.

Volgens marktanalist Naeem Aslam van AvaTrade zijn Amerikaanse inflatiedata die later deze week verschijnen extra belangrijk voor de markten en kunnen ze voor volatiliteit zorgen.

“Beleggers zoeken naar tekenen of de inflatie zich nog op een punt bevindt waar de Fed kan ingrijpen via monetair beleid of dat de Fed achter de feiten aanloopt om de hoge consumentenprijzen aan te pakken”, aldus Aslam, die ook wijst op de nominatie-hoorzitting voor de herbenoeming van Jerome Powell in de Amerikaanse Senaat op dinsdag en die van beoogd vicevoorzitter van de Fed Lael Brainard op donderdag.

Voor de Amerikaanse inflatie, die woensdag verschijnt, wordt een stijging verwacht van 6,8 procent in november naar 7,1 procent in december.

Eind deze week start het seizoen voor de kwartaalcijfers met allereerst de grote Amerikaanse financials JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo en BlackRock. Veel beleggers stoppen geld in bankaandelen omdat ze verwachten die gaan profiteren van de stijgende rentes.

Maar voor de brede markt en voor technologie-aandelen in het bijzonder zijn de vooruitzichten minder aantrekkelijk. “Aandelen gaan omlaag en obligaties ook”, zei Hani Reda van PineBridge. “Voorlopig is zelfs cash beter dan riskante beleggingen bezitten.”

De olieprijs is maandag gedaald. Bij een settlement van 78,23 dollar werd een vat West Texas Intermediate 0,9 procent goedkoper. Beleggers wogen de zorgen over omikron af tegen productieverstoringen in Kazachstan en Libië.

De Russische roebel steeg onder invloed van gesprekken tussen de VS en Rusland over de opbouw van Russische troepen langs de grens met Oekraïne. ING ziet weinig kans op een doorbraak om de spanningen te verminderen, omdat de NAVO moeilijk zal kunnen voldoen aan de Russische eis om aanvragen van Oekraïne om lid te worden, te weigeren.

Bedrijfsnieuws

De verkoop van pc’s zal dit jaar aanzienlijk afkoelen, na een spectaculaire groei. Hierdoor wordt deze markt een nog belangrijker strijdtoneel voor de rivalen Intel en AMD. Sinds 2018 heeft AMD een streepje voor op de chips van Intel, sinds het processoren laat maken bij TSMC in Taiwan. In het derde kwartaal van 2021 had AMD een marktaandeel van 21 procent in centrale processoren voor pc’s. Vier jaar eerder was dit nog maar 8 procent. AMD sloot na een verlies eerder op de dag toch vlak, terwijl Intel ruim 3 procent hoger eindigde.

De race om de markt voor elektrische auto’s wordt steeds drukker. Zowel Ford en General Motors komen met nieuwe elektrische pickup-trucks. De komende jaren zal een groot aantal nieuwe elektrische modellen op de mondiale automarkt worden geïntroduceerd. Ford en GM verloren maandag zo’n 2 procent.

Goldman Sachs blijft positief over Tesla en verhoogde het koersdoel van 1.125 naar 1.200 dollar bij een ongewijzigd koopadvies. Analist Mark Delaney noemt de maker van elektrische voertuigen als een van zijn top picks voor 2022 en is ook positief over de trends in de sector. Tesla steeg na een lagere opening alsnog 3 procent. Rivaal Nikola verloor ruim 6 procent.

Moderna verkocht afgelopen jaar 807 miljoen coronavaccins en boekte een omzet van 17,5 miljard dollar. Voor 2022 zijn er al contracten gesloten ter waarde van 18,5 miljard dollar en daarbovenop nog eens opties voor 3,5 miljard dollar. Het aandeel sloot maandag ruim 9 procent hoger.

Take-Two neemt Zynga over voor 12,7 miljard dollar. De overnameprijs van 9,86 dollar, voor 3,50 dollar in contanten betaald en de rest in aandelen, biedt een premie van 64 procent. Het aandeel Zynga steeg bijna 40 procent terwijl Take-Two meer dan 13 procent daalde.

Pizza Hut gaat de Italian Sausage Crumbles van Beyond Meat op het menu in Canada zetten. Dit maakte de producent van vleesvervangers maandag bekend. Beyond Meat daalde toch ruim 2,5 procent.

S&P 500 index                4.670,29 (-0,1%)
Dow Jones index             36.068,87 (-0,5%)
Nasdaq Composite            14.942,83 (+0,1%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden dinsdag overwegend lager.

Nikkei 225             28.235,93 (-0,9%)
Shanghai Composite     3.571,38(-0,6%)
Hang Seng              23.772,24 (+0,1%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1339. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op maandag bewoog het muntpaar op 1,1329.

USD/JPY Yen   115,28
EUR/USD Euro  1,1339
EUR/JPY Yen   130,69

MACRO-AGENDA:
06:30 Inflatie – December en 2021 (NL)
12:00 Ondernemersvertrouwen mkb – December (VS)
16:00 Hoorzitting Senaat over herbenoeming Powell als voorzitter Fed (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:
– Geen agendapunten