Banken onder druk op verdeeld Wall Street
De Amerikaanse beurzen lieten maandag een verdeeld beeld zien. De S&P 500 sloot 0,1 procent in het rood op 3.971,09 punten, maar de Dow Jones index steeg 0,3 procent op 33.171,37 punten. Techbeurs Nasdaq sloot 0,6 procent lager op 13.059,65 punten.
Marktanalist Michael Hewson van CMC Markets zag banken als Credit Suisse en Nomura “enorm” onder druk staan na een margin call bij één van hun klanten. Ook Goldman Sachs en Morgan Stanley leverden beurswaarde in, gezien hun blootstelling aan dezelfde klant.
Het grote Amerikaanse investeringsfonds Archegos Capital moest recent voor miljarden dollars aan posities liquideren, waardoor de banken waarmee het zaken doet, rekening moeten houden met aanzienlijke verliezen. Handelaren vragen zich nu af of de gedwongen liquidaties voorbij zijn. Credit Suisse en Nomura waarschuwden voor aanzienlijke verliezen.
“We weten de voornaamste reden nog niet waarom dit hedgefonds moest liquideren”, zei investeringsstrateeg Luc Filip van SYZ Private Banking op. De analist denkt dat de volatiliteit in de markten van tijdelijke aard zal zijn.
Ook ViacomCBS en Discovery daalden verder, nadat bleek dat het hedgefonds posities heeft in deze aandelen. “We hebben grote verliezen gezien bij deze fondsen in de afgelopen dagen, maar ondanks de scherpe terugval staan de aandelen nog wel op winst dit jaar”, zo zag Hewson.
Marktkenners sluiten extra volatiliteit niet uit in de eerste helft van de handelsweek, omdat portefeuillebeheerders hun posities aanpassen richting het eind van het eerste kwartaal.
“Aandelen hebben het goed gedaan, dus winstnemingen zijn goed mogelijk”, aldus marktstrateeg Esty Dwek van Natixis Investment Solutions.
Op macro-economisch vlak is het maandag rustig, al wordt het later in de week drukker, met onder meer twee Amerikaanse banenrapporten. Verder doen beleggers het vermoedelijk rustig aan in de aanloop naar een lang paasweekend.
De euro/dollar handelde op 1,1767. De olieprijs is maandag verder gestegen. Op een settlement van 61,56 dollar werd een vat West Texas Intermediate circa 1 procent duurder. Analisten denken dat OPEC deze week zal beslissen om de huidige productieafspraken in stand te houden. “Zorgen over de toenemende lockdowns in Europa en problemen met de uitrol van vaccins zullen ertoe leiden dat het oliekartel terughoudend blijft in het opschroeven van de productie”, aldus analist Helima Croft van RBC Capital.
Bedrijfsnieuws
De aandelen van onder meer ViacomCBS en Discovery kelderden vrijdag elk met ongeveer 27 procent vanwege het Archegos-verhaal. Maandag sloot ViaCom nog eens zeven procent lager, terwijl Discovery bijna twee procent inleverde.
Banken als Goldman Sachs en Morgan Stanley sloten maandag tot drie procent lager. Credit Suisse daalde met zijn notering in New York ruim elf procent.
Visa accepteert voortaan betalingen in USD Coin, een zogeheten stablecoin die wordt gedekt door de Amerikaanse dollar. Dit maakte de creditcardmaatschappij maandag bekend. Daarvoor is Visa een pilotproject begonnen met Crypto.com, één van de grootste cryptoplatforms in de wereld. Later dit jaar wil Visa deze mogelijkheid ook bieden aan andere partners. Het aandeel Visa sloot circa een half procent in de plus.
American Airlines verwacht in het tweede kwartaal een groot deel van zijn vloot weer in te kunnen zetten nu de vraag naar vliegreizen toeneemt nu het coronavirus in de VS afzwakt en het aantal gevaccineerden stijgt. Het aandeel maakte een pas op de plaats.
De Britse autodealer Cazoo wordt overgenomen door AJAX I in een deal met een waarde van 7 miljard dollar en zal via deze special purpose acquisition company, of spac, een notering krijgen aan de New York Stock Exchange. AJAX biedt 805 miljoen dollar in contanten. Daarnaast is voor 800 miljoen dollar aan PIPE-investeringen binnengekomen van 10 dollar per aandeel. AJAX I steeg circa vier procent.
Eli Lilly onthulde positieve onderzoeksresultaten van een klinische studie met zijn coronabehandeling, die het samen met Vir Biotechnology en GlaxoSmithKline ontwikkelt. Vir daalde xx procent, terwijl Eli Lilly krap een procent steeg.
