Beursblik: ING verhoogt koersdoel PostNL aanzienlijk

ING heeft vrijdag het koersdoel voor PostNL verhoogd van 3,85 naar 4,35 euro bij handhaving van het koopadvies.

Analist Marc Zwartsenburg verhoogde het koersdoel na de sterke jaarresultaten van het postbedrijf, die ruimschoots de verwachtingen overtroffen. De vrije kasstroom in 2020 viel erg mee, en dat geldt ook voor de verwachtingen voor dit jaar. “Structureel en significant” hoger, aldus de analist, en dat ondersteunt een hogere waardering voor het aandeel.

Volgens ING biedt de vrije kasstroom in de komende jaren genoeg ruimte om waarde te creëren middels investeringen, die de marges en concurrentiepositie goed zullen doen. 

Het dividend over 2020 zal ook hoger uitvallen dan verwacht. ING mikt op 0,28 euro per aandeel, waar de consensus nog mikt op slechts 0,18 euro per aandeel. In combinatie met een interim-dividend over de eerste helft van dit jaar, kan dit een dividend betekenen van 0,37 euro per aandeel in de komende 7 tot 8 maanden, goed voor een rendement van 11,1 procent. ING ziet daarbij ruimte voor een progressief dividend dit jaar.

De volgende aanjager voor het aandeel kan volgens ING op 1 maart zijn, als het postbedrijf meer details geeft over Digital Next en de verwachtingen voor langere termijn.

Het aandeel PostNL koerste vrijdagochtend 0,2 procent hoger op 3,35 euro.