--- ---

Beursblik: JPMorgan verlaagt koersdoel Wereldhave

Redactie De Aandeelhouder - woensdag, 13 februari 2019

Aandeel blijft Onderwogen.

 JPMorgan Cazenove heeft het koersdoel op Wereldhave verlaagd van 29,00 tot 26,00 euro bij een ongewijzigd Onderwogen advies. Dit bleek woensdag uit een analistenrapport.

Wereldhave zit nog altijd in een moeilijke positie, meent JPMorgan. "Er is weinig reden om uit te gaan van een sterk herstel van de huurgroei, terwijl toenemende financieringskosten een nieuwe tegenwind vormen, samen met een beperkte vastgoedontwikkeling", voorspellen de analisten, die tot en met 2024 rekenen op een winstgroei van slechts 1 procent.

JPMorgan heeft ook twijfels over de houdbaarheid van het dividend na de zwakkere guidance voor 2019 en een toegenomen payout ratio.

Het directe resultaat per aandeel kwam in 2018 uit op 3,33 euro en zal in 2019 dalen, zo verwacht Wereldhave, dat rekent op een direct resultaat van tussen de 2,75 en 2,85 euro. Het dividend wordt ondertussen gehandhaafd op 2,52 euro.

Dit impliceert een payout ratio van 88 tot 92 procent, waar de analisten rekenden op 86 procent. Eerder hanteerde Wereldhave een payout ratio guidance van 75 tot 85 procent.

Het aandeel Wereldhave daalde woensdag 0,9 procent tot 26,34 euro.

Geef een reactie