Binck koopt Alex op

Vanochtend maakte BinckBank bekend dat het Alex heeft overgenomen. Door de overname wordt Binck een toonaangevende full-service online bank voor beleggers met een klantenbestand van 200.000 rekeningen. Belangrijkste ascpecten van de overname:

· Strategische acquisitie creëert de grootste onafhankelijke full-service online broker in Nederland met een top-5 positie in Europa
·  Aankoopprijs van 390 miljoen euro (1) in contanten
·  Financiering van de acquisitie door middel van een volledig gegarandeerde claimemissie van 385 miljoen euro (2) en beschikbare liquide middelen
·  De samengevoegde activiteiten zullen naar verwachting leiden tot substantiële synergie- en operationele voordelen van circa 18 tot 20 miljoen euro (vóór belasting) per jaar vanaf 2010
·  Belastingvoordeel door het afschrijven van de Fiscale Goodwill in een beoogde periode van tien jaar, zal naar verwachting tot een jaarlijkse belastingbesparing van circa 10 miljoen euro leiden
·  De acquisitie zal vanaf 2008 leiden tot een stijging van de gecorrigeerde winst per aandeel
·  Binck en Alex blijven bestaan als afzonderlijke labels
·  De drie grootste aandeelhouders en twee oprichters, tevens bestuurders (tezamen 38,7%), hebben onherroepelijk toegezegd ten gunste van de overname te stemmen

(1) Gebaseerd op de verwachte netto vermogenswaarde op het moment van afronding van de acquisitie van 3,0 miljoen euro.
(2) Gebaseerd op de verwachte netto vermogenswaarde van Alex en het vereiste kapitaal van de gecombineerde onderneming op het moment van afronding van de transactie.

Toelichting Thierry Schaap, bestuursvoorzitter van BinckBank

“Wij zijn erg enthousiast over deze overname. De acquisitie leidt tot een transformatie van de onderneming en leidt tot de creatie van de grootste onafhankelijke full-service online broker in Nederland met een top-5 positie in Europa. Door de acquisitie worden onze bestaande activiteiten verder uitgebreid, wat tot een productaanbod zal leiden dat elke online belegger zal aanspreken. Bovendien zal de sterke operationele overeenkomst aanzienlijke synergie- en operationele voordelen opleveren. Wij zijn er van overtuigd dat de acquisitie ons een nog krachtiger basis voor verdere groei zal bieden, zowel in Nederland als internationaal. De acquisitie zal onmiddellijk positief bijdragen aan het resultaat, en wij verwachten tevens een positief effect op de gecorrigeerde winst per aandeel.”

Alex en Binck verder als aparte labels

Alex wordt overgenomen van de Coöperatieve Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank), voor een bedrag van 390 miljoen euro in
contanten. Binck komt door de overname op  200.000 rekeningen en 8,5 miljard euro aan toevertrouwd vermogen (in geld en effecten). In de eerste negen maanden van 2007 voerden BinckBank en Alex samen circa 4,8 miljoen transacties uit voor particuliere beleggers. Na de overname zullen Binck en Alex worden gehandhaafd als aparte labels.

 

BAVA ter goedkeuring claimemissie

De acquisitie moet worden goedgekeurd door de aandeelhouders van BinckBank in een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA), De Nederlandsche Bank en de Nederlandse Mededingingsautoriteit (Nma). BinckBank zal de transactie grotendeels financieren met 385 miljoen euro aan eigen vermogen, waarvoor BinckBank voornemens is tot de uitgifte van nieuwe gewone aandelen door middel van een claimemissie, nadat de noodzakelijke goedkeuring is verkregen tijdens de BAVA evenals goedkeuring van de Stichting Autoriteit Financiële Markten voor het prospectus van de voorgenomen claimemissie. Verwacht wordt dat de claimemissie vóór het eind van het jaar plaats zal vinden. De emissie is volledig gegarandeerd door Fortis en ING. Het restant van de aankoopprijs zal worden gefinancierd met behulp van beschikbare liquiditeiten.

Strategische motivatie voor de acquisitie

BinckBank is van mening dat de acquisitie een aantrekkelijke strategische stap is, aangezien de ondernemingen van BinckBank en Alex goed op elkaar aansluiten. In het bijzonder zal de acquisitie ervoor zorgen dat BinckBank haar activiteiten kan versterken door:
·  de beschikking over twee sterke labels die samen een toonaangevende online bank voor beleggers vormen met een Europese top-5 positie
·  een verbreding van de klantenbasis door een meer gediversifieerd productaanbod
·  de realisatie van substantiële schaalvoordelen en kostenbesparingen
·  voordeel te halen uit het bundelen van het innovatieve potentieel en de langdurige ervaring van de twee Nederlandse pioniers op het gebied van internet brokerage.

Bron: koersalarm.nl