Ahold

ABN AMRO Bank N.V. introduceert Knock-in Reverse Exchangeable Securities op aandelen Ahold met een looptijd tot en met 5 juli 2004. Het Knock-in principe houdt in dat wanneer gedurende een vooraf vastgestelde periode (de observatieperiode) de koers van Ahold een bepaald koersniveau (Knock-in niveau) raakt of doorbreekt, de Securities overgaan van een Knock-in Reverse Exchangeable Security naar een Reverse Exchangeable Security. Het Knock-in niveau zal worden vastgesteld op 85% van de officiële slotkoers van Ahold d.d. 26 juni 2002. De observatieperiode begint op 5 juli 2002 en eindigt op de derde beursdag voorafgaand aan de afloopdatum.

De Securities vertegenwoordigen een nominaal bedrag van EUR 1.000 en geven recht op een jaarlijkse coupon van 10,25%, betaalbaar gesteld achteraf, voor het eerst op 5 juli 2003.

Voor de wijze van aflossing op de afloopdatum zijn twee scenarios van toepassing.

• Wanneer het Knock-in niveau niet geraakt of neerwaarts doorbroken wordt gedurende de observatieperiode, zijn de Securities aflosbaar door betaling in contanten a pari.
• Wanneer het Knock-in niveau wel geraakt of neerwaarts doorbroken wordt gedurende de observatieperiode, zijn de Securities naar keuze van de emittent aflosbaar hetzij in contanten a pari, hetzij met een aantal aandelen Ahold. Indicatief is dit aantal aandelen 43,7637, gebaseerd op de officiële slotkoers van Ahold d.d. 10 juni 2002. Fracties van aandelen zullen cash worden uitbetaald. Het definitieve aantal aandelen zal worden bepaald op basis van de officiële slotkoers van Ahold op 26 juni 2002.

Omvang van de transactie:
Voor nominaal EUR 50.000.000

Prijsrange:
Nominaal bedrag van EUR 1.000, uitgifteprijs is 102%.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt van 12 juni 2002 tot en met 26 juni 2002, 15.00 uur (vervroegde sluiting is mogelijk).

Notering:
Toelating tot de notering van de Securities op de Officiële Markt van de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. is aangevraagd. De Securities zullen voorafgaand aan de toelating tot de officiële notering, na sluiting van de inschrijving, op basis van As, If and When-issued worden verhandeld.

Storting/betaling:
Storting en betaling dienen te geschieden op 5 juli 2002.

Syndicaatsleden:
Emittent is ABN AMRO Bank N.V. Lead manager is ABN AMRO Rothschild. Co-managers zijn AXA Bank, Fortis Bank, ING /BBL en KBC International Group.