Dexia

ING Bank geeft 9,75% reverse convertible notes uit op Dexia. De looptijd is 2 jaar. De uitgifteprijs is 102% en de nominale waarde per note is EUR 2.000. De coupon is vastgesteld op 9,75% achteraf betaalbaar, voor het eerst op 15 april 2003. Het effectieve rendement bij aflossing à pari is 8,62% op jaarbasis.

Op de aflossingdatum (15 april 2004) vindt de aflossing plaats in contanten à pari of in het na sluiting van de inschrijving vastgestelde aantal aandelen Dexia. (Indicatief is dit aantal aandelen 119,0476 bij een koers van EUR 16,80). Het exacte aantal aandelen zal worden bepaald op basis van een conversiekoers die gelijk is aan de gemiddelde slotkoers op Euronext Parijs op 5, 8 en 9 april 2002. De stortingsdatum is 15 april 2002.

Omvang van de transactie:
De emissie is minimaal nominaal EUR 25 miljoen groot en maximaal EUR 100 miljoen.

Prijsrange:
De uitgifteprijs is 102% en de nominale waarde per note is EUR 2.000.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijving loopt t/m vrijdag 5 april 2002, 15:00 uur.

Notering:
Vanaf 10 april 2002 zijn de notes op basis van AIW verhandelbaar. De isincode is NL0000119865.

Storting/betaling:
Dit wordt nog bekendgemaakt.

Syndicaatsleden:
De emissie wordt verzorgd door ING Financial Markets.