Fortis

ING Bank gaat over tot de uitgifte van reverse convertible notes op Fortis (NL) met een looptijd van 2 jaar. De coupon is vastgesteld op 10,25%. Het effectieve rendement bij aflossing à pari is 9,11% op jaarbasis (bij een uitgiftekoers van 102%).

De terugbetaling vindt plaats in contanten à pari of in het na sluiting van de inschrijving vastgestelde aantal Fortis (NL) N.V. Indicatief is het aantal aandelen 77,8513 bij een koers van EUR 25,69. Het exacte aantal aandelen zal worden bepaald op basis van een conversiekoers die gelijk is aan de gemiddelde slotkoers op Euronext Amsterdam op 2, 5 en 6 november 2001.

De coupon wordt jaarlijks uitgekeerd, te beginnen op 12 november 2002. De aflossing vindt plaats op 12 november 2003.

Omvang van de transactie:
Minimaal nominaal 25 miljoen EUR.

Prijsrange:
De uitgiftekoers bedraagt 102% van de nominale waarde van EUR 2000.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijving sluit op vrijdag 2 november 2001 om 15.00 uur, vroegtijdige sluiting voorbehouden.

Notering:
De reverse convertible notes op Fortis (NL) N.V. zullen vanaf 12 november 2001 worden genoteerd op de officiële markt van de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. De notes zullen vanaf 7 november 2001 op basis van As, If and When-issued worden verhandeld. De ISIN code is NL 0000119576.

Storting/betaling:
Storting op de toegewezen reverse convertible notes Fortis (NL) N.V. dient te geschieden op 12 november 2001.

Syndicaatsleden:
De emissie wordt verzorgd door ING Barings en BBL.