Elsevier

Fortis Bank geeft Knock-in Reverse Convertible Notes op gewone aandelen Elsevier uit. De nominale waarde per bond is EUR 2.000,00 (K-type) en de uitgifteprijs is 102%. De couponrente is 11% en wordt jaarlijks achteraf uitgekeerd, voor het eerst op 17 oktober 2002. De aflossing vindt plaats op 17 oktober 2003.

Op de afloopdatum zullen de notes naar keuze van de emittent worden afgelost door betaling van 100% van de nominale waarde in contanten of met een vooraf vastgesteld aantal aandelen Elsevier (Indicatief is dit aantal 166,667 stuks op basis van een koers van Elsevier van EUR 12,00 per note van nominaal EUR 2.000) Het referentie-niveau wordt vastgesteld op basis van de slotkoers van 10 oktober 2001. Het knock-in niveau is 85% van het referentieniveau.

De aflossing geschiedt op de afloopdatum of à pari in contanten of in aandelen Elsevier. Als het knock-in niveau op enig moment tot 1 handelsdag voor de afloopdatum van de notes is bereikt, worden de notes in contanten à pari of in aandelen Elsevier afgelost als de emittent zijn conversierecht uitoefent.

Omvang van de transactie:
Nominaal 25 miljoen EUR.

Prijsrange:
De nominale waarde per bond is EUR 2.000,00 en de uitgifteprijs is 102%.

Inschrijvingsperiode:
De inschrijvingsperiode loopt t/m 10 oktober 2001.

Notering:
De notes worden genoteerd op de Officiële Markt van Euronext Amsterdam. Vanaf 11 oktober zijn de bonds verhandelbaar op basis van AIW-systeem. De fondscode is 11949.

Storting/betaling:
De stortingsdatum is 17 oktober 2001.

Syndicaatsleden:
Exemplaren van het prospectus kunt u opvragen bij Fortis Bank Nederland (tel: 020-5272467 of per fax: 020-5271928).