Philips
Commerzbank geeft Exchangeable Bonds uit op aandelen Koninklijke Philips Electronics. De rentecoupon is 1,1% per jaar en wordt jaarlijks achteraf uitbetaald, te beginnen op 6 september 2002.
Commerzbank heeft het recht om de bonds vervroegd af te lossen op 6 september 2004 tegen 125,8% van de nominale waarde. De afloopdatum van de bonds is 6 september 2006. De bonds zijn aflosbaar in hetzij contanten à pari, hetzij in een aantal aandelen Philips. Aflossing geschiedt in een aantal aandelen Philips indien de slotkoers van het aandeel Philips op Euronext Amsterdam op de vijfde handelsdag voorafgaand aan 6 september 2006 hoger is dan de conversiekoers. Indien niet aan deze voorwaarde wordt voldaan vindt aflossing plaats in contanten à pari. Het aantal aandelen Philips per bond is gelijk aan EUR 1.000 gedeeld door de conversiekoers. Fracties van aandelen zullen in contanten worden uitbetaald. De conversiekoers is gelijk aan 125% van de slotkoers van het aandeel Philips op Euronext Amsterdam op 28 augustus 2001.
Omvang van de transactie:
nominaal EUR 25.000.000,-
Prijsrange:
De uitgifteprijs van de Bonds bedraagt 101% van de nominale waarde. De nominale waarde per Bond bedraagt EUR 1000,-.
Inschrijvingsperiode:
De inschrijving zal uiterlijk op dinsdag 28 augustus 2001, 15.00 uur sluiten.
Notering:
Voor de Bonds is notering aangevraagd op de Officiële Markt van de effectenbeurs van Eurnonext Amsterdam N.V. Toelating tot de notering zal, onvoorziene omstandigheden voorbehouden, geschieden op donderdag 6 september 2001. Vooruitlopend op de officiële notering zullen de Bonds met ingang van donderdag 30 augustus 2001 worden verhandeld op As, If and When issued basis.
Storting/betaling:
Storting op de Bonds dient te geschieden op de dag van eerste notering, naar verwachting op donderdag 6 september 2001.
Syndicaatsleden:
Voor nadere informatie betreffende de Bonds wordt verwezen naar het Engelstalige Prospectus d.d. vrijdag 17 augustus 2001. Exemplaren van het Prospectus alsmede exemplaren van het jaarverslag 2000 van Commerzbank AG zijn verkrijgbaar bij Kempen & Co N.V., Herengracht 182, 1016 BR Amsterdam (tel: 020 – 5571505, fax: 020 – 5571488).
