TA STOXX 600: Eindfase opgaande beweging?
In de STOXX Europe 600 Index zien we een krachtige opgaande beweging die de contouren heeft van een stijgende wig. Hiermee lijkt de eindfase te zijn ingegaan van de enorme opwaartse beweging sinds maart 2020.
Onderkant van het potentiële toppatroon is bij 404 te vinden
De breedgespreide STOXX Europe 600 Index daalde bijna een jaar geleden in de zeer snelle en forse vrije val vanaf zijn all-time high bij 433,90 naar de 268,50. Vanaf deze bodem kende deze index een krachtig herstel tot aan de 380 punten waarna een lange zijwaartse beweging optrad die pas eind oktober een volgend neerwaarts signaal gaf. Toch bleek dit slechts een vierdaags vals signaal te zijn met een dieptepunt bij 338,50. Hierna volgde de volgende krachtige opwaartse beweging waarin hij zich nog steeds bevindt. Als we echter kijken naar de contouren van deze volgende opwaartse beweging zien we een duidelijke stijgende wig waarbij recentelijk een top tot op heden werd gevormd bij 412,50. Hiermee bevindt deze index zich nog steeds onder de top van een jaar geleden, in tegenstelling tot meerdere andere indices die zich daar al boven bevinden. Een duidelijke en structurele beweging onder de stijgende bodemlijn van het wigpatroon zal een 1e verzwakking in het middellangetermijnbeeld geven. Deze lijn bevindt zich vandaag bij 404 en loopt dagelijks ruim 1 punt op. Hieronder mag in eerste instantie een verder vervolg worden verwacht naar de zone 375 – 380. In het langetermijnbeeld blijft er sprake van een negatieve visie voor 2021 waarbij de eerdere bullmarkt sinds 2009 al 2 jaar geleden werd gebroken. Zolang dit wigpatroon echter niet wordt gebroken, blijft de kans realistisch op hogere toppen. Weerstanden zijn te vinden bij 412,50, de 415, de stijgende toppenlijn van nu 421 en de top bij 433,90. Toch zien we verder ook duidelijke negatieve divergentie in onder andere de RSI. Het is naar mijn mening wachten op een verzwakking waarbij we alert moeten blijven op toppatronen en een doorbraak onder de stijgende wig waarna een krachtig neerwaartse beweging kan worden gestart.
Visie technische analyse:
| trend | steunniveaus | weerstandniveaus |
| Neutral | 404 / 397 / 381,60 | 412,50 / 415 / 421 / 425 |
Grafiek STOXX Europe 600 Index op dagbasis
Bron: Reuters Metastock XVII, 18 januari 2021, Zie ook onze uitleg van technische begrippen
Technische analyse maakt deel uit van de risicoanalyse van het ING Investment Office
| Risicobarometer ING Investment Office | |||
| Signaal | = | ||
| Macro-economie | =/- | Economische vooruitzichten op korte termijn onzeker, herstel zwakt af | |
| Liquiditeit/ rente | ++ | Centrale banken halen alles uit de kast en draaien de geldkraan vol open | |
| Waardering | — | ‘Veilige’ beleggingen zoals staatsobligaties zijn hooggewaardeerd, maar aandelen zijn ook duur | |
| Sentiment¹ | – | Marktindicatoren in overspannen gebied, kans op winstnemingen neemt toe | |
| Technische analyse² | – | Technisch kortetermijnbeeld is verbeterd, langetermijnbeeld blijft negatief | |
| Deze tabel wordt een keer per maand geüpdatet. Laatste wijziging 9 december 2020 | |||
1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
Meer weten over technische analyse?
Zie onze uitleg van technische begrippen.
