NED25 *
NLMID *
BE20 *
NAS100 *
US30 *
USA500 *
VIX *
EUR/USD *

Column

Bas Heijink vrijdag, 19 maart 2021 10:08

TA Olieprijs: Diepere correctie realistisch

 

Diepere correctie realistisch 

In de afgelopen weken werd de zeer krachtige opwaartse trend in de olieprijs voortgezet. Mijn 2e opwaartse doelzone van $62 - $64 werd daarbij ruimschoots behaald. De kans op forse tegenreactie is echter realistisch. 

Meerdere topsignalen, bevestiging onder $57,10

De bewegingen sinds januari vorig jaar in de olieprijs zijn extreem groot geweest. In eerste instantie viel de olieprijs terug vanaf de $64 tot bijna $0 in minder dan 4 maanden tijd. In de maanden mei-juni werden daarna meerdere dalende toppenlijnen opwaarts gebroken die aanleiding waren om mijn Short-opinie te verhogen naar Long. In mijn jaarvisie voor 2021 gaf ik aan dat de eerste 2 opwaartse doelzones waren te vinden bij $51 en bij $62 - $64. Deze 2e zone is inmiddels ruimschoots behaald. Recent vormde hij een hoogtepunt bij $67,50 en testte hiermee de top van april 2019. Een structureel slot hierboven zorgt voor meer ruimte naar de toppenzone van $75 - $77. Een dergelijke beweging lijkt mogelijk in dit jaar, maar er zijn momenteel een aantal toppatronen gevormd die wijzen op een forsere correctie in de komende tijd. Als eerste werden bij de vorming van de recente top op de dag- en de weekgrafiek grote bearish engulfing patronen gevormd. Verder zagen we in de afgelopen weken steeds hogere toppen in de olieprijs maar ook lagere toppen in de RSI. Dit is een teken van negatieve divergentie waarbij de koopdruk sterk afneemt. Een ander belangrijk signaal was de recente neerwaartse doorbraak onder de sinds oktober vorig jaar stijgende versnellingsfase. Verder liggen er nog een tweetal andere neerwaartse signalen op de loer. Zo lijkt er een hoofd-schoudertoppatroon in ontwikkeling te zijn waarbij hij momenteel bezig is met de vorming van de 2e schouder. Onder de horizontale steun van $59,70 wordt dit patroon geactiveerd. Verder zal de langere stijgende bodemlijn bij $57,10 een cruciaal punt zijn. De verwachte neerwaartse doorbraak hieronder maakt de weg vrij voor een beweging naar $51 tot $44. Kortom de kans op een forse correctie is groot, die uiteindelijk op een aanzienlijk lager niveau kan zorgen voor een volgende belangrijke langetermijnbodem. De eerste weerstand ligt bij de gisteren gevormde neerwaartse gap tussen $62,80 en $64,10.

Visie technische analyse:

trend steunniveaus weerstandniveaus
Toppend, Short 59,70 / 58,30 / 57,10 62,80 / 64,10 / 66,20

 

Grafiek olieprijs (WTI) op dagbasis

Bron: Reuters Metastock XVII, 18 maart 2021, Zie ook onze uitleg van technische begrippen

Technische analyse maakt deel uit van de risicoanalyse van het ING Investment Office

Risicobarometer ING Investment Office
Signaal =    
Macro-economie =/+   Sterk economisch herstel verwacht vanaf tweede kwartaal
Liquiditeit/ rente ++   Centrale banken handhaven zeer soepel beleid en houden de geldkraan vol open
Waardering --   'Veilige' beleggingen zoals staatsobligaties zijn hoog gewaardeerd, maar aandelen ook
Sentiment¹ =   Overdreven optimisme van beleggers is enigszins afgenomen
Technische analyse² -   Meerdere topvormingssignalen, negatieve divergentie met technische indicatoren
Deze tabel wordt een keer per maand geüpdatet. Laatste wijziging 10 maart 2021

1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie. 

Meer weten over technische analyse?
Zie onze uitleg van technische begrippen.

De Aandeelhouder TV

november 26, 2021

AEX en DAX duiding van dag- en weekchart – 26nov21

november 26, 2021

Corona strikes back | De Aandeelhouder Podcast Afl. 46

november 26, 2021

Black Friday op de beurs: 3% korting | Nico over de Beurs

november 26, 2021

Corona dip | 26 november 2021 | Markets Update van BNP Paribas Markets

Columns

Nieuw
25 nov 13:41 Redactie

NIEUW: Koersdoelen en Adviezen op ruim 100 aandelen!

25 nov 11:21 Marco Knulst

DEAD CROSS Nederlandse Smallcaps (AScX)

24 nov 14:07 Peter Garnry

Nederlandse aandelen zeer gevoelig voor stijgende rente

24 nov 09:18 Nico Inberg

OCI grijpt kans in groene economie

24 nov 08:28 Bas Heijink

Meer negatieve signalen in de AEX

Het laatste beursnieuws