AEX *
Toegang tot al onze analyses en kooptips? Word abonnee
AEX *
AMX *
BEL20 *
NAS100 *
US30 *
USA500 *
VIX *

Column

Bas Heijink donderdag, 1 juli 2021 09:08

TA Nikkei: Neerwaartse trend

De Nikkei is een van de eerste indices die door zijn sinds maart vorig jaar stijgende bodemlijn brak. Verder zien we vanaf zijn top bij 30.714 in februari een patroon van lagere toppen. Er is nog genoeg neerwaartse ruimte aanwezig.

In maart vorig jaar werd een bodem geplaatst bij 16.360. Deze bodem werd gevormd na de eerdere en forse vrije val in de Nikkei vanaf de 24.100 top begin 2020. Vanaf de 16.360 werd een zeer krachtige opgaande trend gestart die zorgde voor een beweging tot aan de 30.714 in februari dit jaar. Hiermee werd een koers bereikt die we voor het laatst in 1990 zagen. In november vorig jaar werd een versteiling gestart die zorgde voor een doorbraak boven de zware meervoudige toppenzone die rond de 24.000 was te vinden. Deze opgaande versteiling werd begin dit jaar neerwaarts gebroken. Vlak voor deze doorbraak werd de jaartop bij 30.714 gevormd. Deze jaartop maakte verder onderdeel uit van een grote bearish engulfing op de weekgrafiek. Dit waren de eerste topvormingsignalen in de Nikkei. De belangrijkste verzwakking vond medio mei plaatst. Toen brak de Nikkei onder zijn sinds maart vorig jaar stijgende bodemlijn en tevens onder de destijds meest recente dubbele bodemzone (28.350 – 28.400). Dit zorgde voor een duidelijke neerwaartse trendomkeer in alle tijdstermijnen. De bodem van dit jaar werd tot op heden gevormd bij 27.385. Vanaf deze bodem startte een herstelbeweging die tot op heden zorgde voor een klassieke terugtest tot aan de voormalige langere stijgende bodemlijn. Verder zorgde deze herstelbeweging tot aan de 29.480 voor de vorming van opnieuw een lagere top. Deze dalende toppenlijn ligt vandaag bij 29.350. Een doorbraak hierboven met bevestiging boven de 29.480-top kan voor een verder herstel zorgen en mogelijk voor een brede zijwaartse zone in de Nikkei. De eerste belangrijke steun ligt bij de genoemde 27.385. Deze steun maakt verder ook onderdeel uit van een complex hoofd-schouderpatroon. Ik acht de kans groot op een neerwaartse doorbraak waarna in eerste instantie ruimte ontstaat richting de 24.100. Er heeft dus een duidelijke neerwaartse trendomkeer plaatsgevonden in de Nikkei waarbij een aanzienlijk neerwaarts potentieel aanwezig is. 

Stijgende bodemlijn gebroken en contouren van groot topvormingsproces

Visie technische analyse:

trend steunniveaus weerstandniveaus
Short 28.380 / 27.795 / 27.385 29.350 / 29.480 / 29.685

Grafiek Nikkei 225 Index op dagbasis

Bron: Reuters Metastock XVII, 30 juni 2021, Zie ook onze uitleg van technische begrippen

Grafiek Nikkei 225 Index (sinds april 2017)

Bron: Reuters Metastock XVII, 30 juni 2021.

Technische analyse maakt deel uit van de risicoanalyse van het ING Investment Office

Risicobarometer ING Investment Office
Signaal =    
Macro-economie +   Wereldeconomie zal dit jaar sterk herstellen van coronacrisis
Liquiditeit / rente ++   Centrale banken handhaven zeer soepel beleid en houden de geldkraan vol open
Waardering --   'Veilige' beleggingen zoals staatsobligaties zijn hoog gewaardeerd, maar aandelen ook
Sentiment¹ -   Enkele marktindicatoren wijzen op overdreven optimisme onder beleggers
Technische analyse² -   Signalen van topvorming, negatieve divergentie met technische indicatoren
Deze tabel wordt maandelijks geüpdatet. Laatste wijziging: 12 mei 2021

1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie. 

Meer weten over technische analyse?
Zie onze uitleg van technische begrippen.

De Aandeelhouder TV

september 23, 2022

Cyclische aandelen uit de gratie

september 23, 2022

“In de ban van de beer…”

september 23, 2022

Opgelet: Beleggers gaan meer belasting betalen

september 23, 2022

Deze aandelen zijn nu extreem aantrekkelijk gewaardeerd! | DeAandeelhouder Podcast Afl. 88

Columns

Nieuw
24 sep 15:12 Nico Inberg

Riemen vast: Italië en Oekraïne zetten de toon

23 sep 13:41 Nico Inberg

Komende week: Italië en Donbass zetten de toon

23 sep 12:53 Ole Hansen

Grondstoffen knallen omhoog

23 sep 09:34 Bas Heijink

Gaat de olieprijs omlaag?

22 sep 14:04 Nico Inberg

Alles over de Beursgang van Porsche