TA EURO STOXX 600: Topvormingssignalen
Net als in de AEX vormde ook de breedgespreide STOXX Europe 600 Index op zowel de dag- als de weekgrafiek een ‘evening star’ toppatroon. Hiermee lijkt ook hier de eindfase van de blow-off beweging te zijn ingegaan.
Dubbele evening star en doorbraak onderkant stijgende wig
In tegenstelling tot veel andere indices wist de STOXX Europe 600 nog niet zijn top van vorig jaar februari te doorbreken. Deze top ligt bij 433,90. Na deze nieuwe all-time high vond in deze index een jaar geleden ook een vrije val plaats tot aan de maart-2020 bodem bij 268,50. Vanaf dit punt werd een herstelbeweging ingezet die recent een top zette bij 420,50. Buiten de gevormde toppatronen brak hij ook onder de stijgende bodemlijn vanaf de bodem in oktober vorig jaar. Deze opgaande steunlijn maakte verder deel uit van een grote stijgende wig sinds oktober vorig jaar. Er zijn dus meerdere signalen gegeven voor het beëindigen van de krachtige en 4 maanden durende versteiling in deze index. Gisteren vond een eerste poging plaats voor een terugtest van deze voormalig opgaande bodemlijn die vandaag bij 416 is te vinden. Een structurele doorbraak boven de 420,50 zorgt voor de opheffing van de genoemde toppatronen en zou nog verdere opwaartse ruimte kunnen vrijmaken richting de all-time high van vorig jaar bij 433,90. Zolang er geen definitieve bevestiging wordt gegeven van de huidige omkeer in deze index, mogen we een dergelijke beweging niet uitsluiten. Om deze neerwaartse bevestiging te geven in het middellange- en langetermijnbeeld moeten een tweetal steunpunten worden doorbroken in de komende tijd. Als eerste de meest recente bodem in deze index die te vinden is bij 394,40 (tevens het dieptepunt van dit jaar). Als tweede de sinds maart vorig jaar stijgende bodemlijn op de logaritmische weekgrafiek. Deze ligt vandaag bij 389 en loopt wekelijks ruim 2,5 punt op. Steunpunten in het kortetermijnbeeld zijn nu te vinden bij de 409, de recente bodem van vorige week bij 404 en daaronder bij de genoemde 394,40 en 389. Weerstand ligt bij 415,40, bij de genoemde 416 en 420,50. De opwaartse ruimte lijkt dus zeer beperkt voor de komende periode.
Visie technische analyse:
| korte termijn | lange termijn | steunniveaus | weerstandniveaus |
| Short | Short | 409 / 404 / 394,40 / 389 | 415,40 / 416 / 420,50 / 424,90 |
Grafiek STOXX Europe 600 index op dagbasis
Bron: Reuters Metastock XVII, 2 maart 2021, Zie ook onze uitleg van technische begrippen
Technische analyse maakt deel uit van de risicoanalyse van het ING Investment Office
| Risicobarometer ING Investment Office | |||
| Signaal | = | ||
| Macro-economie | =/- | Economische krimp verwacht in Q1, daarna kan sterk herstel optreden | |
| Liquiditeit/ rente | ++ | Centrale banken halen alles uit de kast en draaien de geldkraan vol open | |
| Waardering | — | ‘Veilige’ beleggingen zoals staatsobligaties zijn hooggewaardeerd, maar aandelen ook | |
| Sentiment¹ | = | Overdreven optimisme afgenomen. Nog wel enkele marktindicatoren in overspannen gebied | |
| Technische analyse² | – | Meerdere topvormingssignalen, negatieve divergentie met technische indicatoren | |
| Deze tabel wordt een keer per maand geüpdatet. Laatste wijziging 10 februari 2021 | |||
1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
Meer weten over technische analyse?
Zie onze uitleg van technische begrippen.
