Olie in downturn: Zo verdien je er aan

9 jan 2026 om 13:14

Dit artikel is geschreven door Johannes Willem de Boer, manager van The Dealing Room.

Aardolie in downtrend: Hoe wij in de Dealing Room een ‘1-1-2’ op CL structureel benutten

De olieprijs (CL) beweegt al geruime tijd in een trage, dalende trend. Er is geen spectaculaire crash, maar een glijdend patroon van lagere toppen en korte rebounds. Juist deze “glijende” beweging neerwaarts maakt olie interessant voor deze setup: er is vaak voldoende volatiliteit om opties aantrekkelijk te prijzen, terwijl de koers meestal niet in één rechte lijn implodeert. In de Dealing Room vertalen we dat naar een terugkerende opzet die zowel richting als risicobeheer combineert.

De kern is een putspread met circa 60 dagen looptijd, gefinancierd door twee ver out-of-the-money short puts: een zogeheten “1-1-2-structuur”. In het praktijkvoorbeeld (zoals gedeeld met leden) kochten we op Oktober 30’25 de 58 put en verkochten we de 57,5 put (de blauwe horizontale lijnen op de chart), en schreven we 2× de 47,5 put (de rode horizontale lijn) die op 14 Januari expireren. Per saldo ontvingen we direct een credit van circa 0,63, wat met de CL-multiplier van 1000 neerkomt op ongeveer $630. Dat is meteen het aantrekkelijke: de trade start met cash-in en natuurlijk een duidelijk plan.

Het payoff-profiel is bewust asymmetrisch. Boven de putspread (boven 58/57,5) houden we de ontvangen premie en is het resultaat doorgaans positief. Onder de putspread, maar boven de short puts, is het “beste” scenario: de putspread expireert dan vol in the money, terwijl de ver OTM short puts waardeloos expireren, met 100% behoud van de premie.

Het enige echte gevaar zit in de twee short puts: bij een onverwachte implosie kan hun waarde explosief oplopen. Daarom wordt een eenvoudige, harde regel gehanteerd: een stoploss op 2× de ontvangen premie. Ontvangen we bijvoorbeeld 0,35 credit op de short put, dan stoppen we uit rond een prijs van 1,05. Dat kan circa $1.400 kosten op twee contracten, maar in zo’n stressmove staat de putspread dan juist in winst (bij 0,5 punt breedte ca. $500; bij 1 punt ca. $1.000).

Belangrijk is ook het management: in het vervolgbericht uit het voorbeeld kunt u zien dat wij soms winst nemen op de putspread wanneer de koers “verend” oogt en het rebound-risico toeneemt, terwijl wij de short puts laten doorlopen richting expiratie om de tijdswaarde maximaal te incasseren—zolang de stoploss-regel intact blijft.

Dit is één van de types herhaalbare, transparante tradingideeën die wij in de Dealing Room bespreken. Het management van de trade is een proces met scenario’s, regels en discipline.

Met de doorgevoerde mutaties zal volgende week een rendement van 980.00$ worden gerealiseerd.

Disclaimer: De opzet van dit tradingidee is educatief van karakter en kan niet worden gezien als individueel beleggingsadvies.

“The Dealing Room” is het nieuwste project van de Aandeelhouder, een premium-omgeving waarin de belegger 24-7 in contact staat met de specialisten van de Aandeelhouder, er goed renderende model-trades worden verzorgd door deze specialisten bovenop de al bestaande modelportfolios van Probeleggen.com, en op basis waarvan de leden kunnen leren hoe de markten te navigeren met behulp van continue uitleg over de werking van de beleggingsproducten, 1-op-1 coaching, dagelijkse live Q&A’s en meerdere live-events per jaar.

Interesse om lid te worden van “The Dealing Room”? Voor meer informatie, kunt u mij mailen naar johannes@deaandeelhouder.nl. U kunt ook een vrijblijvend 1-op-1 kennismakingsgesprek aanvragen. Stuurt u hier een mailtje voor naar het bovenstaande mailadres, dan nemen wij contact met u op.

Voor een volledig overzicht van het aanbod, raden wij u aan om een kijkje nemen op onze website https://thedealingroom.com/.

Afbeelding 1. Chart Aardoliefutures (CL) op datum van inname (30-10-25):