Grote koersbewegingen: anticipeer met een factor
- Regelmatige grote koersbewegingen aandelen
- Anticipeer op een beweging met een factor
- Profiteer van koersstijgingen óf koersdalingen
Ondanks het feit dat de bredere barometer voor volatiliteit (de VIX) relatief laag staat zien we de laatste tijd regelmatig grote koersbewegingen van individuele aandelen. Dit biedt kansen voor de actieve belegger die wil anticiperen op een dergelijke beweging.
In dit artikel meer uitleg over de zogeheten factor. Een beursproduct waarmee beleggers met een hefboomeffect kunnen anticiperen op een koersbegingen, zowel omhoog als omlaag. Een product dat met name geschikt is voor de kortere termijn.
Grote koersbewegingen
De Nederlandse chipaandelen ASML, ASM en BESI zagen de afgelopen weken de koers regelmatig met significante percentages bewegen. In Amerika zien we dat de koers van bijvoorbeeld Intel en Micron regelmatig grote sprongen maken. Een ander voorbeeld is Oracle. Bij de recente kwartaalcijfers steeg de aandelenkoers met ruim 30%. Ongekend voor een bedrijf van een dergelijke omvang.
Een beursklimaat met regelmatig grote koersbewegingen biedt kansen voor de actievere belegger. Middels een factor kun je pro-actief anticiperen op een koersbeweging.
Anticiperen op beweging met een Factor
Beleggers die willen anticiperen op dit soort koersbewegingen, zowel stijgend als dalend, kunnen overwegen gebruik te maken van een Factor. Dit is een beursgenoteerd product met een vaste hefboom. De Factor is verkrijgbaar in zowel een Long-variant (bij stijgende koersen) als een Short-variant (voor dalende koersen).
Met een Factor volgt u de koersbeweging van een onderliggende waarde – bijvoorbeeld een aandeel of index – met een vast vermenigvuldigingseffect. Beweegt de koers van het aandeel met 2% omhoog en u heeft een Factor Long met een hefboom van 5, dan stijgt de waarde van de Factor met 10% (exclusief kosten en trackingverschillen).
Omdat de hefboom dagelijks wordt gereset, is de structuur anders dan bij bijvoorbeeld turbo’s of opties. De hefboom blijft dus elke dag gelijk, wat het product transparanter maakt voor wie actief handelt op kortetermijnbewegingen.
Hoe werkt een Factor precies?
Een Factor heeft enkele specifieke kenmerken:
- Vaste hefboomwerking, bijvoorbeeld ×3, ×5 of ×7
- Dagelijkse reset van de hefboom op basis van slotkoersen
- Open-end structuur – geen vaste looptijd
- Geen automatisch stop-loss niveau zoals bij turbo’s
- Risico beperkt tot de inleg – u kunt nooit meer verliezen dan wat u heeft geïnvesteerd
Let wel op: bij een sterke negatieve koersbeweging op één dag kan de Factor in waarde flink dalen of zelfs waardeloos worden. Zeker bij een hogere hefboom is dit risico relatief groot.
Waarom een Factor overwegen?
In markten met regelmatige en grote koersbewegingen, zoals we die de laatste tijd zien bij onder meer technologieaandelen, biedt een Factor beleggers de mogelijkheid om gericht te anticiperen op korte termijn trends met een relatief lage inleg.
Een Factor kan interessant zijn voor beleggers die:
- Actief willen inspelen op dagelijkse of kortdurende koersbewegingen
- Een duidelijke visie hebben op de richting van een aandeel of index
- Zicht willen houden op de exacte hefboom die zij gebruiken
- Niet voortdurend willen wisselen van product door wisselende stop-lossniveau
Daarbij geldt: hoe hoger de gekozen hefboom, hoe groter het potentiële rendement – maar ook hoe hoger het risico.
Voorbeeld: Factor op ASML
Hieronder meer uitleg over dit product aan de hand van een voorbeeld met aandelen ASML.
Stel dat u verwacht dat de koers van het aandeel ASML de komende dagen verder zal stijgen. U kiest voor een Factor Long met hefboom 5.
- De koers van ASML staat op €840
- U koopt een Factor Long ×5 met een waarde van bijvoorbeeld €10
- ASML stijgt die dag met 2%, van €840 naar €856,80
- De Factor Long stijgt dan met 5 x 2% = 10%
- De waarde van uw Factor stijgt van €10 naar €11
De volgende handelsdag wordt €856,80 de nieuwe referentiekoers van ASML en €11 de nieuwe startwaarde van de Factor.
Daalt ASML de dag erna met 3%, dan daalt de Factor met 15%: van €11 naar €9,35.
Dit voorbeeld laat zien hoe de vaste dagelijkse hefboom in beide richtingen werkt: winst kan worden versterkt, maar verliezen ook. Daarom is het belangrijk om Factors bewust en actief in te zetten met kennis van de risico’s.
Tot slot
Een beursomgeving met veel beweging in individuele aandelen biedt kansen, maar vraagt ook om discipline en inzicht. Een Factor kan een passend instrument zijn voor de actieve belegger die gericht wil inspelen op een beweging omhoog of omlaag.
Zoals altijd geldt: verdiep u goed in de werking, kosten en risico’s van het product voordat u een positie inneemt. Factors zijn niet geschikt als langetermijnbelegging en vereisen actief beheer.
Benieuwd naar alle eigenschappen van Factors?
Natuurlijk zijn er nog veel meer aspecten omtrent de werking, kosten en risico’s van deze producten. Hieronder een aantal links met meer informatie.
- Brochure Factors: klik hier
- Factsheet Factors: klik hier
- Veelgestelde vragen Factors: klik hier
- Productinformatie Factors: klik hier
Video over Factors
Bekijk hier het uitleg webinar over Factors hieronder:
Disclaimer
Beleggen brengt risico’s met zich mee, u kunt uw inleg verliezen. Deze producten kwalificeren als complexe producten en zijn bedoeld voor ervaren beleggers in Nederland die voldoende kennis en ervaring hebben om de kenmerken van deze producten te begrijpen en de risico’s ervan in te schatten. De aanschaf van een financieel instrument kan een risico met zich meebrengen. Wij raden u daarom ten zeerste aan om de volledige productinformatie te lezen zoals opgenomen in de voorgeschreven documenten, zoals het prospectus of het essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn terug te vinden via de website www.sgbeurs.nl op de productpagina van het uitgegeven beursproduct onder “Documentatie”. De goedkeuring van het prospectus kan niet worden beschouwd als aanprijzing van de effecten. U staat op het punt een product te kopen dat niet eenvoudig en misschien moeilijk te begrijpen is.
De inhoud van dit artikel is niet opgesteld, bewerkt, gecontroleerd of gevalideerd door Société Générale. De juistheid, volledigheid of relevantie van verstrekte informatie is niet gegarandeerd. Société Générale kan niet aansprakelijk worden gehouden (in nalatigheid of anderszins) voor enig direct of indirect verlies, schade, kosten of nadeel voortvloeiend uit het gebruik van deze video of de inhoud ervan en wijst uitdrukkelijk elke aansprakelijkheid af, hetzij direct hetzij indirect, uitdrukkelijk of impliciet, contractueel, uit onrechtmatige daad, wettelijk of anderszins, in verband met de nauwkeurigheid of volledigheid van de informatie of voor enige hierin vervatte opinie of voor enige fouten, weglatingen of onjuiste verklaringen in dit artikel.
